LUNIS Biotech Growth Opportunities Fund P

Stand: 27.03.2024

Fondsprofil

ISIN DE000A2PPKZ6
WKN A2PPKZ
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 2,5 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 37,92 EUR (28.03.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 36,11 EUR (28.03.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 37,83 EUR (04.03.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 30,91 EUR (22.01.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr 12,84 % (28.03.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
-25,82 % (28.03.2024)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 2,54 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,00 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,05 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität nein
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 1087
Sharpe Ratio -0,86
Volatilität 37,88 %
Max Drawdown -76,95 %
Anzahl negativer Monate 24
Anzahl positiver Monate 12
Anteil positiver Monate 33,33 %
Schlechtester Monat -17,53 %
Bester Monat 20,4 %

Kommentar

Die Wertentwicklung im letzten Berichtszeitraum (31.03.-30.04.) beläuft sich auf ca. 4% was einer leichten Outperformance zum Biotech SMID Cap Sektor und einer Outperformance zum S&P500 von ca. 3% entspricht. Relativ zum zinssensitiven Nasdaq 100 zeigte der Sektor ebenfalls Stärke und konnte die Divergenz in der Performance zur Entwicklung des zweijährigen US Zinsniveaus korrigieren und sollte auf diesem Level wieder stärker an dessen Entwicklung gekoppelt sein. Innerhalb des Sektors hat sich die Outperformance von kommerziellen Assets relativ zu Unternehmen mit geringen Barmittelbeständen zuletzt umgekehrt. Die Übernahmen von Prometheus Biosciences durch Merck (ca. 11 Mrd. USD) und Bellus Health (ca. 2 Mrd. USD) durch Glaxosmithkline lösten bei zahlreichen Anlegern Überlegungen über eine ermutigende Verlagerung der Dynamik - weg von der Konzentration auf kommerzielle/nahe kommerzielle Assets hin zu Unternehmen in einem früheren klinischen Stadium aus. Leerverkäufe dieser Unternehmen werden für Hedge Fonds damit schwieriger gemacht, was den Sektor in der Breite stützen sollte. Das Q2 wird zudem den Tiefpunkt des Gewinnwachstums im S&P 500 darstellen (Q1 war bereits deutlich besser ausgefallen als erwartet und ggü. Q4 beschleunigt), was die Aussichten für defensive Unternehmen damit erschwert und damit SMID Cap Biotech und somit den Fonds begünstigt. Der jüngste Rückgang der Marktbreite im Gesamtmarkt deutet allerdings auf ein erhöhtes Risiko einer breiteren Marktabschwächung hin, insbesondere da Aktien in eine saisonal schwächere Phase des Jahres eintreten. Die saisonale Entwicklung im Mai/Juni ist für den Sektor allerdings relativ positiv. Außerdem kann der Sektor nach Ende des Fed-Zinserhöhungszyklus in der Regel eine Outperformance erzielen.

28.04.2023

Chancen

  • Aktiver Managementansatz erlaubt die Auswahl von besonders erfolgsversprechenden innovativen Titeln
  • Partizipation an der Wertsteigerung der globalen Aktienmärkte
  • Zukunftsthema Biotechnologie mit großem Ertragspotenzial
  • Aktives Risikomanagement
  • Wechselkursgewinne
  • Investition in Small Cap Unternehmen
  • Etablierter Investmentprozess

Risiken

  • Branchenkonzentration
  • Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kursrückgänge
  • Hohe Kursvolatilität, da Fokus auf Wachstumswerte
  • Fehleinschätzung bei Einzeltitelselektion
  • Länderrisiko
  • Wechselkursrisiken
  • Investition in Small Cap Unternehmen
  • Einsatz derivativer Finanzinstrumente
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.