Global Balanced Opportunity Fund I
Stand: 04.12.2025
Fondsprofil
| ISIN | DE000A2P3XW5 |
|---|---|
| WKN | A2P3XW |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 11,0 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Aktueller Ausgabepreis | 100,64 EUR (05.12.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 100,64 EUR (05.12.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 104,39 EUR (27.02.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 89,58 EUR (10.04.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | 0,99 % (05.12.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
-0,04 % (05.12.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 0,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 31. Mai |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,11 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 0,90 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,10 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | nein |
| Einzelanlage | ja (min. 100.000,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE |
Kennzahlen
| Investitionsgrad | 99,71 % |
|---|---|
| LiquidityRatio | 0,740612 |
| VaR | 4,57 % |
| Dauer des Verlustes in Tagen | 409 |
| Sharpe Ratio | 0,1 |
| Volatilität | 11,92 % |
| Max Drawdown | -15,19 % |
| Drawdown | -5,47 % |
| Anzahl negativer Monate | 16 |
| Anzahl positiver Monate | 20 |
| Anteil positiver Monate | 55,56 % |
| Schlechtester Monat | -4,97 % |
| Bester Monat | 9,07 % |
Kommentar
Value Capital Invest GmbH
Die internationalen Aktienmärkte verzeichneten im Oktober eine positive Entwicklung. Dabei waren Technologiewerte im Allgemeinen und speziell "alles was mit KI in Verbindung gebracht wird" besonders gefragt (Nasdaq +4,7%). In Europa konnte der EuroStoxx 50 um 2,5% zulegen, der DAX war mit +0,3% hingegen kaum verändert. Die Fed setzte ihren Zinssenkungszyklus fort und senkte die Leitzinsen im Oktober erneut um 25 Basispunkte, um auf den sich abschwächenden Arbeitsmarkt zu reagieren. Da die US-Verwaltung aufgrund eines politischen Haushaltsstreits geschlossen war, wurden eine Reihe von Wirtschaftsdaten nicht veröffentlicht. Die EZB beschloss bei ihrer Sitzung am 30. Oktober 2025, die Leitzinssätze unverändert zu belassen. In Japan zeigt sich ein anderes Bild: Angesichts einer Inflation über dem Zielwert der Notenbank und der Schwäche des Yen wird eine baldige Zinserhöhung der Bank of Japan erwartet. Der Global Balanced Opportunity Fund verzeichnete im Berichtsmonat eine positive Wertentwicklung von1,1%. Eine Reihe von Aktien aus unterschiedlichen Sektoren konnten deutlich an Wert zulegen. So stiegen die Aktien von LVHM (+18%), UPS (+15%), Sanofi (+11%) oder auch Hapag-Lloyd (+11%) jeweils um mehr als 10 Prozent. Im Monatsverlauf wurde Kering nach guter Entwicklung verkauft und BMW reduziert. Dafür wurden u.a. Nike, Novo-Nordisk, Pfizer oder auch Lufthansa gekauft. Die Aktienquote betrug zum Monatsultimo 86,5%. Die Allokation in Renten und Mischfonds betrug 5,1% und die Liquidität lag bei 8,4%. In Fremdwährungen waren 20,5% investiert, darunter 14,4% in USD, 2,4% in CHF und 3,7% in Dänischen Kronen.
31.10.2025
Chancen
- Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in Europa, wobei die Streuung über die Asset Klassen Renten, Aktien und Liquidität auf eine Risikoreduzierung abzielt.
- Innerhalb des zulässigen strategischen Rahmens (Anleihequote mind. 51%) kann die Allokation des Fonds flexibel an die aktuelle Marktsituation angepasst werden.
- Der Fonds kann die Chancen an den Renten- und in begrenztem Maße an den Aktienmärkten wahrnehmen.
- Das Engagement im Aktienbereich stellt eine Investition in Sachwerte dar.
- Bei längerfristigem Anlagehorizont besteht ein hohes Renditepotenzial (Gesamtrendite) von Aktien.
- Bei Zinsrückgängen bieten sich weitere Wertsteigerungschancen, da Zinsrückgänge zu vorübergehenden Kursanstiegen bei verzinslichen Wertpapieren führen können.
- Die Möglichkeit, Derivate einzusetzen, bietet zusätzliche Renditepotenziale wie auch die Chance, bei Marktrisiken das Fondsvermögen abzusichern.
Risiken
- Zinsanstiege können zu vorübergehenden Kursrückgängen bei verzinslichen Wertpapieren führen.
- Durch das teilweise Engagement in unterschiedlichen Fremdwährungen können Wechselkursverluste entstehen.
- Aktien sind grundsätzlich durch eine höhere Schwankung in der Kursentwicklung gekennzeichnet.
- Festverzinsliche Wertpapieren bieten grundsätzlich keinen Schutz gegen Inflationsrisiken.
- Im Rentenbereich besteht das Risiko von Bonitätsverschlechterungen oder dem Ausfall eines Emittenten (Emittentenrisiko).
- Der Fonds darf zu Absicherungszwecken oder zur Ertragsoptimierung Derivate einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Risiken einher. Eine Absicherung gegen Verluste kann auch die Gewinnchancen des Fonds verringern.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.