Global Balanced Opportunity Fund I
Stand: 05.03.2026
Fondsprofil
| ISIN | DE000A2P3XW5 |
|---|---|
| WKN | A2P3XW |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 9,1 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Aktueller Ausgabepreis | 99,57 EUR (06.03.2026) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 99,57 EUR (06.03.2026) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 104,25 EUR (12.01.2026) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 99,57 EUR (06.03.2026) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | 0,27 % (06.03.2026) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
-0,05 % (06.03.2026) |
| Ausgabeaufschlag | 0,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 31. Mai |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,11 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 0,90 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,10 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | nein |
| Einzelanlage | ja (min. 100.000,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE |
Kennzahlen
| Investitionsgrad | 95,43 % |
|---|---|
| LiquidityRatio | 0,698699 |
| VaR | 4,53 % |
| Dauer des Verlustes in Tagen | 500 |
| Sharpe Ratio | -0,04 |
| Volatilität | 11,59 % |
| Max Drawdown | -15,19 % |
| Drawdown | -5,55 % |
| Anzahl negativer Monate | 16 |
| Anzahl positiver Monate | 20 |
| Anteil positiver Monate | 55,56 % |
| Schlechtester Monat | -4,97 % |
| Bester Monat | 6,58 % |
Kommentar
Value Capital Invest GmbH
Nach dem deutlichen Kursanstieg von Aktien Ende 2023 setzte sich im Januar die Erholung an den Aktienmärkten fort, allerdings mit deutlich geringerer Dynamik. Die US-Konjunktur erwies sich erneut als sehr robust, dagegen zeigt die Eurozone nach dem enttäuschenden letzten Jahr weiterhin keine Anzeichen eines breiten Aufschwungs. Auch wenn insbesondere in den USA die Erwartungen für Zinssenkungen von Seiten der FED im Jahr 2024 eher wieder etwas rückläufig sind, steht der Wendepunkt bei den Leitzinsen in den USA und Europa voraussichtlich in wenigen Monaten bevor.
Der Global Balanced Opportunity Fund konnte sich im Januar knapp behaupten (-0,56% für EUR-I und -0,59% für EUR-R). Nach der guten Entwicklung von Immobilien-Aktien Ende 2023 verzeichneten diese Werte zu Jahresbeginn eine Konsolidierung. Nach sehr guten Unternehmenszahlen stiegen die Aktien von SAP im Januar um 15%, aber auch Volkswagen (+7), Novartis (+5) und die Versicherer AXA und Münchener Rück (jeweils +5%) entwickelten sich besser als die breiten Aktienindizes. Im Monatsverlauf wurden die Positionen in Aroundtown, BASF und PayPal aufgestockt und dabei die Liquidität reduziert. Zum Monatsultimo betrug die Aktienquote 88,7%, die Rentenallokation 9,3% und die Liquidität 2,0%.
31.01.2026
Chancen
- Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in Europa, wobei die Streuung über die Asset Klassen Renten, Aktien und Liquidität auf eine Risikoreduzierung abzielt.
- Innerhalb des zulässigen strategischen Rahmens (Anleihequote mind. 51%) kann die Allokation des Fonds flexibel an die aktuelle Marktsituation angepasst werden.
- Der Fonds kann die Chancen an den Renten- und in begrenztem Maße an den Aktienmärkten wahrnehmen.
- Das Engagement im Aktienbereich stellt eine Investition in Sachwerte dar.
- Bei längerfristigem Anlagehorizont besteht ein hohes Renditepotenzial (Gesamtrendite) von Aktien.
- Bei Zinsrückgängen bieten sich weitere Wertsteigerungschancen, da Zinsrückgänge zu vorübergehenden Kursanstiegen bei verzinslichen Wertpapieren führen können.
- Die Möglichkeit, Derivate einzusetzen, bietet zusätzliche Renditepotenziale wie auch die Chance, bei Marktrisiken das Fondsvermögen abzusichern.
Risiken
- Zinsanstiege können zu vorübergehenden Kursrückgängen bei verzinslichen Wertpapieren führen.
- Durch das teilweise Engagement in unterschiedlichen Fremdwährungen können Wechselkursverluste entstehen.
- Aktien sind grundsätzlich durch eine höhere Schwankung in der Kursentwicklung gekennzeichnet.
- Festverzinsliche Wertpapieren bieten grundsätzlich keinen Schutz gegen Inflationsrisiken.
- Im Rentenbereich besteht das Risiko von Bonitätsverschlechterungen oder dem Ausfall eines Emittenten (Emittentenrisiko).
- Der Fonds darf zu Absicherungszwecken oder zur Ertragsoptimierung Derivate einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Risiken einher. Eine Absicherung gegen Verluste kann auch die Gewinnchancen des Fonds verringern.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.