Global Balanced Opportunity Fund R
Stand: 30.06.2025
Fondsprofil
| ISIN | DE000A2P3XX3 |
|---|---|
| WKN | A2P3XX |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 10,7 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Aktueller Ausgabepreis | 99,90 EUR (01.07.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 98,42 EUR (01.07.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 102,82 EUR (27.02.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 88,19 EUR (10.04.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | 0,23 % (01.07.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
-0,40 % (01.07.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 1,50 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 31. Mai |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,50 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 1,25 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,10 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | nein |
| Einzelanlage | ja (min. 0,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE |
Kennzahlen
| Dauer des Verlustes in Tagen | 252 |
|---|---|
| Sharpe Ratio | 0,2 |
| Volatilität | 12,6 % |
| Max Drawdown | -15,33 % |
| Anzahl negativer Monate | 15 |
| Anzahl positiver Monate | 21 |
| Anteil positiver Monate | 58,33 % |
| Schlechtester Monat | -9,44 % |
| Bester Monat | 9,01 % |
Kommentar
Value Capital Invest GmbH
Im Mai erhielten die Finanzmärkte zunächst Unterstützung, nachdem die USA die angekündigten Zölle gegenüber ihren Handelspartnern bis zum Sommer ausgesetzt hatten. Allerdings kam es im Monatsverlauf immer wieder zu widersprüchlichen Aussagen von Seiten der US-Regierung in Sachen "Zölle". An den Aktienmärkten führten diese nicht mehr zu großen Irritationen, da man davon ausgeht, dass es zu vernünftigen Lösungen kommen wird (es bleibt abzuwarten, ob dies so kommen wird). Die Aktienmärkte erhielten dazu auch Rückenwind von in der Summe guten Quartalsergebnissen der Unternehmen; allerdings war der Ausblick aufgrund der Unsicherheiten zum Welthandel immer wieder verhalten. Die breiten Aktienindizes stiegen im Mai in den USA und Europa um ca. 5%-7%. Die Renditen für 10-jährige Bundesanleihen und auch der USD-Euro Wechselkurs waren im Mai kaum verändert. Die Inflation im Euroraum nähert sich immer weiter der Zielmarke der EZB von 2,0%, in den USA ist die Inflation allerdings noch deutlich über dem Ziel der FED.
Im Mai konnte der Global Balanced Opportunity Fund deutlich zulegen und stieg um 3,4% (EUR-I) bzw. 3,3% (EUR-R). Zahlreiche Aktien trugen zu dieser positiven Entwicklung bei, allerdings konnten insbesondere Immobilienwerte wie Aroundtown, Vonovia oder auch LEG Immobilien deutlich zur Wertentwicklung beitragen. Zum Monatsultimo betrug die Aktienquote 96,2%, die Allokation in Renten und Mischfonds lag bei 3,2% und die Liquidität betrug 0,6%.
30.05.2025
Chancen
- Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in Europa, wobei die Streuung über die Asset Klassen Renten, Aktien und Liquidität auf eine Risikoreduzierung abzielt.
- Innerhalb des zulässigen strategischen Rahmens (Anleihequote mind. 51%) kann die Allokation des Fonds flexibel an die aktuelle Marktsituation angepasst werden.
- Der Fonds kann die Chancen an den Renten- und in begrenztem Maße an den Aktienmärkten wahrnehmen.
- Das Engagement im Aktienbereich stellt eine Investition in Sachwerte dar.
- Bei längerfristigem Anlagehorizont besteht ein hohes Renditepotenzial (Gesamtrendite) von Aktien.
- Bei Zinsrückgängen bieten sich weitere Wertsteigerungschancen, da Zinsrückgänge zu vorübergehenden Kursanstiegen bei verzinslichen Wertpapieren führen können.
- Die Möglichkeit, Derivate einzusetzen, bietet zusätzliche Renditepotenziale wie auch die Chance, bei Marktrisiken das Fondsvermögen abzusichern.
Risiken
- Zinsanstiege können zu vorübergehenden Kursrückgängen bei verzinslichen Wertpapieren führen.
- Durch das teilweise Engagement in unterschiedlichen Fremdwährungen können Wechselkursverluste entstehen.
- Aktien sind grundsätzlich durch eine höhere Schwankung in der Kursentwicklung gekennzeichnet.
- Festverzinsliche Wertpapieren bieten grundsätzlich keinen Schutz gegen Inflationsrisiken.
- Im Rentenbereich besteht das Risiko von Bonitätsverschlechterungen oder dem Ausfall eines Emittenten (Emittentenrisiko).
- Der Fonds darf zu Absicherungszwecken oder zur Ertragsoptimierung Derivate einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Risiken einher. Eine Absicherung gegen Verluste kann auch die Gewinnchancen des Fonds verringern.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.