Fondsprofil

ISIN LU0280778662
WKN A0LGV7
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 17,4 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 137,26 EUR (24.04.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 133,26 EUR (24.04.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 138,48 EUR (02.01.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 131,07 EUR (22.04.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr -3,51 % (24.04.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
0,51 % (24.04.2024)
Ausgabeaufschlag 3,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. Sept.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 2,12 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,00 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,00 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , LU

Kommentar

Frank Lübberstedt

Frank Lübberstedt

Alle deutschen Auswahlindices konnten im März zulegen. Die Zuwächse lagen im Durchschnitt bei 4%. Der Anteilspreis des ELM Konzept schloss den Monat mit einer Wertentwicklung von +1,1% ab.
Die Aktien von Init lagen mit einem Kursplus von 25% an der Spitze der Kursgewinner. Getragen wurde die Aktie von starken Unternehmensnachrichten. Zum Ersten gewann man einen Auftrag zur Lieferung von 8.500 Bordcomputern für die Londoner Busflotte über umgerechnet 95 Mio. Euro. Dies entspricht mehr als 40% des Jahresumsatzes. Dieselbe Summe kommt über einen Wartungsvertrag nach der Installation hinzu. Weiter gehen die Karlsruher von einem Umsatzwachstum von knapp 20% in diesem Jahr aus. In den Folgejahren sollte dieses Wachstumstempo anhalten. Der operative Gewinn wird unserer Meinung nach sogar leicht überproportional steigen. Wir haben unsere Position massiv ausgebaut.
Mit einem Kursverlust von knapp 14% war Hugo Boss die schwächste Aktie in diesem Monat. Der Markt hat hier negativ auf die reduzierten Wachstumserwartungen für dieses und das kommende Jahr reagiert. Wir halten an dem Investment fest, da Hugo Boss weiter Marktanteile gewinnt und wächst. Die Arbeit von CEO Daniel Grieder sehen wir weiter sehr positiv. Die Aktie ist auf dem aktuellen Niveau fundamental sehr günstig bewertet.
Unser Fondsportfolio setzt sich Ende Januar aus 77,7% Aktien, 14% Discountzertifikaten, 0,4% Optionen (DAX-Absicherung), 4% Anleihen und 3,9% Kasse zusammen.
Im Berichtsmonat haben wir die Scout24 neu in den Fonds aufgenommen. Einen Tausch von der Aktie in ein Discountzertifikat haben wir bei der Biontech vollzogen.
28.03.2024