Der Zukunftsfonds C

Globaler Mischfonds

Stand: 26.06.2025

Fondsprofil

ISIN DE000A2DTM69
WKN A2DTM6
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 23,4 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 61,27 EUR (27.06.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 61,27 EUR (27.06.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 61,36 EUR (26.06.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 59,21 EUR (07.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr 4,91 % (27.06.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
3,20 % (27.06.2025)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. Sept.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 1,07 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,87 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 493
Sharpe Ratio 0,59
Volatilität 3,99 %
Max Drawdown -4,11 %
Anzahl negativer Monate 14
Anzahl positiver Monate 21
Anteil positiver Monate 60 %
Schlechtester Monat -3,47 %
Bester Monat 4,4 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Volker Schilling

Volker Schilling

Der Zukunftsfonds beendete den Mai in der C-Tranche mit +0,89% und in der R-Tranche mit +0,88%. Seit Jahresbeginn liegt die C-Tranche damit 4,22% im Plus, die R-Tranche verzeichnet ein Plus von 4,01%. Der Rückenwind von den Kapitalmärkten im Mai hat auch den Zukunftsfonds auf ein neues Allzeithoch gehoben. Dabei entwickelten sich die wichtigsten Assetklassen im Mai sehr unterschiedlich: Während die Aktienmärkte (in Euro) eine Entspannungsrally zeigten - DAX +6,7%, Nasdaq 100 +9%, S&P 500 +6,1%, MSCI World All Cap +6% - mussten die Anleihemärkte Federn lassen: Langlaufende Bundesanleihen -1,1%, US-Treasuries -1,2%. Der Bitcoin war mit +10,3% der Shooting Star im Mai. Der Goldpreis notierte in Euro nahezu unverändert (-0,2%). Der Zukunftsfonds zeigt derzeit, dass er sowohl mit steigenden als auch mit fallenden Marktphasen sehr gut umgehen kann - und erreichte bisher in jedem Monat des laufenden Jahres ein neues Allzeithoch, unabhängig von der Entwicklung an den Kapitalmärkten. Dazu beigetragen hat vor allem die vorsichtige Ausrichtung mit einer sehr hohen Kassequote von aktuell 50%. Der Einbruch an den Märkten im April reichte nicht aus, um die Kasse wieder in den Markt zu bringen, da die Sorglosigkeit vieler Marktteilnehmer weiterhin hoch ist. Dies zeigt sich auch in den niedrigen Volatilitätsindizes, die bereits wieder so stark gefallen sind, dass wir eine erste Long-Position in VIX-Futures im Zukunftsfonds aufgebaut haben. Die Aktien- und Anleihequoten blieben im Mai stabil bei jeweils rund 20%, ohne nennenswerte Zu- oder Verkäufe.

30.05.2025

Chancen

Investoren können an den Kurssteigerungen der internationalen Wertpapiermärkte teilhaben. Das Anlagekapital wird in eine Vielzahl von Einzelwerten und Assetklassen breit gestreut. Durch den besonderen Fokus auf eine breite Streuung in unterschiedliche Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Währungen, Rohstoffe, Edelmetalle) und einem aktiven Risikomanagement, soll ein attraktives Ertrags- und Risikoverhältnis erzielt werden. Der Fonds kann mittels Derivaten, Vermögenspositionen gegen potenzielle Verluste abgesichert werden oder damit höhere Wertzuwächse erzielen. Die Anlage in Fremdwährungen kann den Fondspreis aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflussen.

Risiken

Obwohl der Fonds stetige Wertzuwächse anstrebt, können diese nicht garantiert werden. Der Fonds unterliegt den typischen Kursänderungsrisiken und dem Marktzyklus von Wertpapiermärkten. Er ist den vielfältigen, teilweise auf irrationalen Faktoren zugehenden, generellen Trends und Tendenzen an den weltweiten Finanzmärkten ausgesetzt. Geschäfte mit Derivaten zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden. Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.

  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.