Varios Flex Fonds I
Stand: 12.09.2025
Fondsprofil
| ISIN | DE000A2PS2A0 |
|---|---|
| WKN | A2PS2A |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 47,7 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Aktueller Ausgabepreis | 130,38 EUR (15.09.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 130,38 EUR (15.09.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 145,57 EUR (10.02.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 120,53 EUR (08.04.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | -6,17 % (15.09.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
4,71 % (15.09.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 0,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 31. Okt. |
| Ertragsverwendung | thesaurierend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,20 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 1,05 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,05 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | nein |
| Einzelanlage | ja (min. 100.000,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE , LU |
Kennzahlen
| Dauer des Verlustes in Tagen | 214 |
|---|---|
| Sharpe Ratio | -0,05 |
| Volatilität | 10,19 % |
| Max Drawdown | -17,2 % |
| Anzahl negativer Monate | 17 |
| Anzahl positiver Monate | 19 |
| Anteil positiver Monate | 52,78 % |
| Schlechtester Monat | -7,65 % |
| Bester Monat | 8,05 % |
Kommentar
Gerald Rosenkranz
Im August 2025 ergibt sich für den Varios Flex Fonds R eine Monatsperformance von -1,90 % (I-Tranche: -1,86 %; Morningstar-Benchmark*: 0,34 %). Dies führt zu einer kumulierten Gesamtperformance von -6,17 % (I-Tranche: -5,87 %; Morningstar-Benchmark*: 2,74%). Die dynamische Ausrichtung des Fonds wurde im Laufe des Berichtsmonats durch die Systematik im Vergleich zum Vormonat unverändert gehalten. Das Fondsvolumen liegt zum Ende des Berichtsmonats bei 48,2 Mio. €.
Die weltweiten Aktienmärkte präsentierten sich im August zunächst zurückhaltend. Erneut standen die US-Zölle im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit: Ein von Präsident Trump verhängter Sondertarif von 39 % auf Schweizer Produkte sorgte zwar für Schlagzeilen, doch der heimische Leitindex SMI reagierte nur verhalten. Maßgeblich dafür war, dass die beiden dominierenden Pharmakonzerne im Index von der Maßnahme nicht betroffen sind. Zudem rechnen viele Investoren mit erneuten Verhandlungen, die am Ende zu deutlich moderateren Zollsätzen führen könnten. In der zweiten Monatshälfte verlagerte sich der Fokus auf das Notenbanker-Treffen in Jackson Hole. Besonders die Rede von Fed-Chef Jerome Powell wurde mit Spannung erwartet. Seine Einschätzung eines abkühlenden US-Arbeitsmarkts bei gleichzeitig anhaltendem Inflationsdruck deuteten Marktteilnehmer als klares Signal für mögliche Zinssenkungen im September. Diese Aussicht verlieh den Börsen spürbaren Auftrieb und sorgte für eine freundlichere Stimmung zum Monatsende.
Aufgrund der weiterhin gemischten Marktentwicklungen hat die Systematik des Varios Flex Fonds die Dynamik in der Aktienquote aus dem Vormonat weiter gehalten. Die Aktienquote verringerte sich minimal im Vergleich zum Vormonat auf 81,23 % (Vormonat: 81,58 %). Im gleichen Zug hält die Systematik weiterhin die Absicherungsquote, was zu einem Aktien-Netto-Exposure von 77,15% führt (Vormonat: 77,42%).
31.08.2025
Chancen
Investoren können an den Kurssteigerungen der internationalen Wertpapiermärkte teilhaben. Das Anlagekapital wird in eine Vielzahl von Einzelwerten und Assetklassen breit gestreut. Durch den besonderen Fokus auf eine breite Streuung in unterschiedliche Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Währungen, Rohstoffe, Edelmetalle) und einem aktiven Risikomanagement, soll ein attraktives Ertrags- und Risikoverhältnis erzielt werden. Der Fonds kann mittels Derivaten, Vermögenspositionen gegen potenzielle Verluste abgesichert werden oder damit höhere Wertzuwächse erzielen. Die Anlage in Fremdwährungen kann den Fondspreis aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflussen.
Risiken
Der Fonds unterliegt den typischen Kursänderungsrisiken und dem Marktzyklus von Aktienmärkten. Der Fonds kann in Bezug auf Sektor-, Länder-, Währungs- und Faktorallokation stark von seiner Benchmark abweichen. Hierdurch kann es zu einer Konzentration innerhalb eines genannten Segments kommen, die zu höheren Kursänderungsrisiken im Vergleich zur Benchmark führen kann. Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden. Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.