Varios Flex Fonds R
Stand: 27.08.2025
Fondsprofil
| ISIN | DE000A0NFZQ3 |
|---|---|
| WKN | A0NFZQ |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 48,7 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Aktueller Ausgabepreis | 197,90 EUR (29.08.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 188,48 EUR (29.08.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 210,30 EUR (10.02.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 173,97 EUR (08.04.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | n/a (29.08.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
4,41 % (29.08.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 5,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 31. Okt. |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,74 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 1,60 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,05 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | ja (min. 0,00 EUR) |
| Einzelanlage | ja (min. 0,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE , LU |
Kennzahlen
| Dauer des Verlustes in Tagen | 198 |
|---|---|
| Sharpe Ratio | -0,08 |
| Volatilität | 10,19 % |
| Max Drawdown | -17,28 % |
| Anzahl negativer Monate | 17 |
| Anzahl positiver Monate | 19 |
| Anteil positiver Monate | 52,78 % |
| Schlechtester Monat | -7,7 % |
| Bester Monat | 8 % |
Ratings
| Morningstar Rating™ Gesamt |
|---|
Kommentar
Gerald Rosenkranz
Im Juli 2025 konnte der Varios Flex Fonds R eine starke Monatsperformance von 3,52 % (I-Tranche: 3,56 %; Morningstar-Benchmark*: 1,54 %) erwirtschaften. Dies führt zu einer kumulierten Gesamtperformance von -4,35 % (I-Tranche: -4,08 %; Morningstar-Benchmark*: 2,39%). Die dynamische Ausrichtung des Fonds wurde im Laufe des Berichtsmonats durch die Systematik im Vergleich zum Vormonat leicht verringert. Das Fondsvolumen liegt zum Ende des Berichtsmonats bei 50,1 Mio. €. Die weltweiten Aktienmärkte standen im Juli erneut im Zeichen der drohenden US-Zölle. Während ein neues wirtschaftspolitisches Maßnahmenpaket der Trump-Regierung - medienwirksam präsentiert und im Kongress verabschiedet - vor allem die US-Börsen antrieb, blieb an den übrigen Handelsplätzen überwiegend eine abwartende Haltung spürbar. Als die erste gesetzte Frist im Zollstreit am 9. Juli ohne konkrete Folgen verstrich, entspannte sich die Lage kurzzeitig. Doch nur wenig später kündigte die US-Regierung Einfuhrzölle von 30% auf europäische Waren an. Trotz dieser Eskalation reagierten die Märkte in Europa vergleichsweise gelassen - offenbar aus der Erfahrung heraus, dass frühere Drohungen oft nicht in voller Härte umgesetzt wurden. Diese Einschätzung bestätigte sich: Nach weiteren Gesprächen einigte man sich auf einen deutlich reduzierten Zollsatz von 15%. Auch die laufende Berichtssaison bot ein gemischtes Bild. Zahlreiche Unternehmen konnten die Erwartungen erfüllen, äußerten sich jedoch mit Blick auf die kommenden Monate vorsichtig - vor allem angesichts der zunehmenden Unsicherheiten im internationalen Handel. Der US-Dollar zeigte im Berichtszeitraum erste Anzeichen einer leichten Erholung. Aufgrund der gemischten Entwicklungen & Unsicherheiten hat die Systematik des Varios Flex Fonds die Dynamik in der Aktienquote reduziert. Die Aktienquote verringerte sich im Vergleich zum Vormonat auf 81,58 % (Vormonat: 95,80 %). Im gleichen Zug hält die Systematik weiterhin die Absicherungsquote, was zu einem Aktien-Netto-Exposure von 77,42% führt (Vormonat: 91,15%).
31.07.2025
Chancen
Investoren können an den Kurssteigerungen der internationalen Wertpapiermärkte teilhaben. Das Anlagekapital wird in eine Vielzahl von Einzelwerten und Assetklassen breit gestreut. Durch den besonderen Fokus auf eine breite Streuung in unterschiedliche Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Währungen, Rohstoffe, Edelmetalle) und einem aktiven Risikomanagement, soll ein attraktives Ertrags- und Risikoverhältnis erzielt werden. Der Fonds kann mittels Derivaten, Vermögenspositionen gegen potenzielle Verluste abgesichert werden oder damit höhere Wertzuwächse erzielen. Die Anlage in Fremdwährungen kann den Fondspreis aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflussen.
Risiken
Der Fonds unterliegt den typischen Kursänderungsrisiken und dem Marktzyklus von Aktienmärkten. Der Fonds kann in Bezug auf Sektor-, Länder-, Währungs- und Faktorallokation stark von seiner Benchmark abweichen. Hierdurch kann es zu einer Konzentration innerhalb eines genannten Segments kommen, die zu höheren Kursänderungsrisiken im Vergleich zur Benchmark führen kann. Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden. Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.