Fondsprofil

ISIN DE000A0NFZQ3
WKN A0NFZQ
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 41,2 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 190,81 EUR (16.12.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 181,72 EUR (16.12.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 210,30 EUR (10.02.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 173,97 EUR (08.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr -8,60 % (16.12.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
4,13 % (16.12.2025)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Okt.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 1,74 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,60 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,05 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , LU

Kennzahlen

LiquidityRatio 0,964374
VaR 5,51 %
Investitionsgrad 84,65 %
Dauer des Verlustes in Tagen 308
Sharpe Ratio 0,05
Volatilität 10,43 %
Max Drawdown -17,28 %
Drawdown -12,47 %
Anzahl negativer Monate 16
Anzahl positiver Monate 20
Anteil positiver Monate 55,56 %
Schlechtester Monat -7,7 %
Bester Monat 8 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Foto des/der Fondsmanager(s) Gerald Rosenkranz

Gerald Rosenkranz

Im November 2025 ergibt sich für den Varios Flex Fonds R eine Monatsperformance von -2,48 % (I-Tranche: -2,49 %; Morningstar-Benchmark*: 0,02 %). Dies führt zu einer kumulierten Gesamtperformance von -7,21 % (I-Tranche: -6,83 %; Morningstar-Benchmark*: 6,47%). Die dynamische Ausrichtung des Fonds wurde im Laufe des Berichtsmonats durch die Systematik im Vergleich zum Vormonat minimal erhöht. Das Fondsvolumen liegt zum Ende des Berichtsmonats bei 42,5 Mio. €.

Die internationalen Aktienmärkte zeigten sich zu Beginn des Novembers zurückhaltend. Neben den unerwartet schwachen Beschäftigungszahlen aus den USA wirkte vor allem der zu diesem Zeitpunkt weiterhin ungelöste "Government Shutdown" belastend. Die zahlreichen Flugausfälle und organisatorischen Störungen erhöhten den politischen Druck erheblich. Nach insgesamt 43 Tagen, dem bislang längsten Stillstand dieser Art, nahmen die Bundesbehörden ihre Arbeit wieder auf. Mit großer Aufmerksamkeit verfolgten Marktteilnehmer zudem die neuesten Quartalsberichte der Unternehmen, die als zentrale Treiber des aktuellen KI-Booms gelten. Insbesondere die führenden Halbleiterhersteller konnten die Erwartungen der Anleger zunächst erfüllen, wodurch Befürchtungen über eine mögliche Überhitzung im KI-Segment vorerst etwas an Bedeutung verloren.

Aufgrund der weitestgehend unveränderten Marktbedingungen gegenüber dem Vormonat hat die Systematik des Varios Flex Fonds die Dynamik in der Aktienquote aus dem Vormonat nur minimal erhöht. Die Aktienquote erhöhte sich Vergleich zum Vormonat auf 83,72 % (Vormonat: 82,44 %). Im gleichen Zug hält die Systematik weiterhin die Absicherungsquote, was zu einem Aktien-Netto-Exposure von 80,50% führt (Vormonat: 79,11%).

30.11.2025

Chancen

Investoren können an den Kurssteigerungen der internationalen Wertpapiermärkte teilhaben. Das Anlagekapital wird in eine Vielzahl von Einzelwerten und Assetklassen breit gestreut. Durch den besonderen Fokus auf eine breite Streuung in unterschiedliche Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Währungen, Rohstoffe, Edelmetalle) und einem aktiven Risikomanagement, soll ein attraktives Ertrags- und Risikoverhältnis erzielt werden. Der Fonds kann mittels Derivaten, Vermögenspositionen gegen potenzielle Verluste abgesichert werden oder damit höhere Wertzuwächse erzielen. Die Anlage in Fremdwährungen kann den Fondspreis aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflussen.

Risiken

Der Fonds unterliegt den typischen Kursänderungsrisiken und dem Marktzyklus von Aktienmärkten. Der Fonds kann in Bezug auf Sektor-, Länder-, Währungs- und Faktorallokation stark von seiner Benchmark abweichen. Hierdurch kann es zu einer Konzentration innerhalb eines genannten Segments kommen, die zu höheren Kursänderungsrisiken im Vergleich zur Benchmark führen kann. Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden. Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.