Fondsprofil

ISIN DE000A0NFZQ3
WKN A0NFZQ
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 40,1 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 194,09 EUR (30.01.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 184,85 EUR (30.01.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 192,81 EUR (16.01.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 182,90 EUR (02.01.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr 1,10 % (30.01.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
4,28 % (30.01.2026)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Okt.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 1,74 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,60 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,05 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , LU

Kennzahlen

Investitionsgrad 94,36 %
LiquidityRatio 0,951706
VaR 6,55 %
Dauer des Verlustes in Tagen 353
Sharpe Ratio 0,14
Volatilität 10,65 %
Max Drawdown -17,28 %
Drawdown -9,86 %
Anzahl negativer Monate 16
Anzahl positiver Monate 20
Anteil positiver Monate 55,56 %
Schlechtester Monat -7,7 %
Bester Monat 8 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Foto des/der Fondsmanager(s) Gerald Rosenkranz

Gerald Rosenkranz

Zum Jahresende schloss der Varios Flex Fonds R im Dezember 2025 mit einer Monatsperformance von -0,89 % (I-Tranche: -0,84 %; Morningstar-Benchmark*: 0,02 %). Dies führt zu einer kumulierten Jahresperformance von -8,03 % (I-Tranche: -7,61 %; Morningstar-Benchmark*: 6,47%). Die dynamische Ausrichtung des Fonds wurde im Laufe des Berichtsmonats durch die Systematik im Vergleich zum Vormonat erhöht. Das Fondsvolumen liegt zum Ende des Berichtsmonats bei 40,5 Mio. €.

Das Börsenjahr 2025 verlief deutlich volatiler als erwartet. Bereits im Frühjahr führten politische Maßnahmen aus den USA, insbesondere die Ankündigung neuer Strafzölle, zu erheblichen Verwerfungen an den internationalen Kapitalmärkten. Erst nach einer Entschärfung der handelspolitischen Rhetorik setzte eine Stabilisierung ein.

Gleichzeitig erwies sich die deutliche Abwertung des US-Dollars von rund 15 % gegenüber dem Euro als wesentlicher Belastungsfaktor für international ausgerichtete Portfolios. Das negative Jahresergebnis ist trotz überwiegend positiver Aktienentwicklungen in erster Linie auf diesen Währungseffekt zurückzuführen. Zusätzlich begrenzte die nachhaltige Ausrichtung gemäß Artikel-8-Klassifizierung bewusst die Beteiligung an bestimmten Marktsegmenten.

Insgesamt war 2025 von hoher Volatilität geprägt, bildet jedoch zugleich die Grundlage für neue Chancen im Jahr 2026.

Die Systematik des Varios Flex Fonds hat die Dynamik in der Aktienquote aus dem Vormonat auch entsprechend erhöht. Die Aktienquote erhöhte sich im Vergleich zum Vormonat auf 87,15 % (Vormonat: 83,72 %). Im gleichen Zug hat die Systematik die bestehende Absicherung aufgelöst, was zu einem Aktien-Netto-Exposure von 87,15% führt (Vormonat: 80,50%).

31.12.2025

Chancen

Investoren können an den Kurssteigerungen der internationalen Wertpapiermärkte teilhaben. Das Anlagekapital wird in eine Vielzahl von Einzelwerten und Assetklassen breit gestreut. Durch den besonderen Fokus auf eine breite Streuung in unterschiedliche Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Währungen, Rohstoffe, Edelmetalle) und einem aktiven Risikomanagement, soll ein attraktives Ertrags- und Risikoverhältnis erzielt werden. Der Fonds kann mittels Derivaten, Vermögenspositionen gegen potenzielle Verluste abgesichert werden oder damit höhere Wertzuwächse erzielen. Die Anlage in Fremdwährungen kann den Fondspreis aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflussen.

Risiken

Der Fonds unterliegt den typischen Kursänderungsrisiken und dem Marktzyklus von Aktienmärkten. Der Fonds kann in Bezug auf Sektor-, Länder-, Währungs- und Faktorallokation stark von seiner Benchmark abweichen. Hierdurch kann es zu einer Konzentration innerhalb eines genannten Segments kommen, die zu höheren Kursänderungsrisiken im Vergleich zur Benchmark führen kann. Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden. Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.