Perspektive Small- & MidCap Opportunity Fonds II

Aktienfonds global

Stand: 12.03.2026

Fondsprofil

ISIN DE000A2QDRY8
WKN A2QDRY
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 8,3 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 126,08 EUR (13.03.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 120,08 EUR (13.03.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 129,92 EUR (23.02.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 120,08 EUR (13.03.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr -3,78 % (13.03.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
3,83 % (13.03.2026)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,19 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,90 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,08 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

LiquidityRatio 0,805156
VaR 6,36 %
Investitionsgrad 100,64 %
Dauer des Verlustes in Tagen 213
Sharpe Ratio 0,24
Volatilität 13,77 %
Max Drawdown -15,6 %
Drawdown -6,48 %
Anzahl negativer Monate 14
Anzahl positiver Monate 22
Anteil positiver Monate 61,11 %
Schlechtester Monat -4,87 %
Bester Monat 6,55 %

Kommentar

Foto des/der Fondsmanager(s) Patrick Petermeier

Patrick Petermeier

Für den Small Cap Bereich startete die Berichtssaison traditionell im Februar. So berichteten auch zahlreiche unserer Unternehmen über das vergangene Quartal bzw. über das abgelaufene Geschäftsjahr. Hervorzuheben ist die anhaltend gute Geschäftsentwicklung bei ISS A/S. Das Unternehmen gab zudem eine positive Prognose für das Jahr 2026 und legte erneut ein Aktienrückkaufprogramm auf. Nachdem sich die Aktie in den vergangenen Monaten hervorragend entwickeln konnte, nahmen Investoren in Folge des Quartalsberichts Gewinne mit. Auf Grund der gestiegenen Bewertung reduzierten wir unsere Beteiligung bereits im Vorfeld deutlich. Mit Grifols meldete ein weiteres Schwergewicht unseres Fonds Zahlen. Obwohl der Umsatz über den Erwartungen lag und sich der Nettogewinn mehr als verdoppeln konnte, zeigten sich die Marktteilnehmer über den Verzicht einer Umsatzprognose verunsichert. Auch die mittelfristigen Ziele erscheinen ambitioniert. Wir sind weiter zuversichtlich und halten Grifols für massiv unterbewertet. Überzeugen konnten hingegen Havas und Watches of Switzerland. Beide Unternehmen lieferten solide Zahlen und gaben einen positiven Ausblick. Die Sorge um KI ergriff im Berichtsmonat die Softwareunternehmen. Wir nutzen die Chance und kauften signifikante Anteile an Wolters Kluwer. Mit einem Forward KGV von weniger als 13 notieren die Niederländer derzeit historisch günstig. Im Gegenzug nahmen wir unsere Gewinne bei Bekaert mit, nachdem die Zahlen hinter unseren Erwartungen zurückblieben und die Aktie nun fair bewertet erscheint.
28.02.2026