Tigris Small & Micro Cap Growth Fund S
Stand: 27.06.2025
Fondsprofil
| ISIN | DE000A2QDSJ7 |
|---|---|
| WKN | A2QDSJ |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 10,4 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Aktueller Ausgabepreis | 95,04 EUR (30.06.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 95,04 EUR (30.06.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 95,34 EUR (11.06.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 80,58 EUR (10.04.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | 12,34 % (30.06.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
-1,38 % (30.06.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 0,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 28. Feb. |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,32 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 1,00 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,08 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | nein |
| Einzelanlage | ja (min. 0,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE |
Kennzahlen
| Dauer des Verlustes in Tagen | 800 |
|---|---|
| Sharpe Ratio | -0,13 |
| Volatilität | 14,79 % |
| Max Drawdown | -23,73 % |
| Anzahl negativer Monate | 21 |
| Anzahl positiver Monate | 15 |
| Anteil positiver Monate | 41,67 % |
| Schlechtester Monat | -8,95 % |
| Bester Monat | 16,58 % |
Ratings
| Morningstar Rating™ Gesamt |
|---|
Kommentar
Tigris Capital GmbH
Der Mai stand ganz im Zeichen der Berichterstattung für das erste Quartal 2025. Der Großteil der Unternehmen aus dem Fonds hat Zahlen für die Monate Januar bis März veröffentlicht. Auf gewichteter Basis erzielten die Unternehmen hierbei ein Umsatzwachstum von 8,8% sowie einen EBITDA-Anstieg von 10,4%. Aus unserer Sicht ein solider Jahresstart. Viele Unternehmen erwarten jedoch eine Belebung im Jahresverlauf. Gleichzeitig haben alle Gesellschaften ihre Prognosen bestätigt. Relevante Aufstockungen gab es bei Porr und Steyr Motors. Porr profitiert als Baukonzern von steigenden Infrastrukturausgaben in Deutschland und Osteuropa, während Steyr Motors als Motorenlieferant von erhöhten Verteidigungsausgaben profitiert. Neuaufnahmen gab es im Mai keine. Dagegen wurden zwei Positionen vollständig veräußert. Einerseits wurde die Circus Aktie nach Bekanntgabe der Aufnahme in den MSCI Global Micro Cap Index aufgenommen, infolgedessen die Aktie deutlich angestiegen war, verkauft. Hier konnten wir eine Performance von 5,5% innerhalb von 2 Monaten realisieren. Darüber hinaus wurde CompuGroup verkauft, da nach dem Übernahmeangebot von KKR für Datagroup der Special Situations Anteil im Fonds zu hoch geworden ist. Mit Datagroup, Easy Software und SNP befinden sich aktuell drei Special Situations Unternehmen mit einem Anteil von 12,6% per Ende Mai im Fonds. Belastet wurde die Fonds-Performance im Mai durch größere Positionen wie adesso, Allgeier und TeamViewer, die eine positive Monatsentwicklung verhinderten. Per 31.05.2025 enthielt der Fonds 25 Werte.
30.05.2025
Chancen
- Der Mittelstand in der D-A-CH Region bietet Marktführer in Nischenmärkten mit versteckten Wachstumspotenzialen
- Unternehmen aus dem Mittelstand sind oftmals noch Gründergeführt, die daher eine langfristige Unternehmensstrategie verfolgen
- Fokussierter Ansatz mit 20-30 Werten ermöglicht höhere Renditechancen
- Informationsineffizienzen können durch aktives Management frühzeitig erkannt und genutzt werden
Risiken
- Höhere Volatilität durch geringere Marktkapitalisierung & geringere Handelsliquidität der gehandelten Aktien zu erwarten
- Geringere Diversifikation kann zu erhöhter Schwankung des Anteilspreises führen
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.