Human Intelligence R
Aktienfonds
Stand: 27.06.2025
Fondsprofil
| ISIN | DE000A3CNF56 |
|---|---|
| WKN | A3CNF5 |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 53,0 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Aktueller Ausgabepreis | 157,70 EUR (30.06.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 153,11 EUR (30.06.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 163,30 EUR (19.02.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 129,37 EUR (08.04.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | n/a (30.06.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
11,77 % (30.06.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 3,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 31. Juli |
| Ertragsverwendung | thesaurierend |
| TER (= laufende Kosten) | 2,33 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 2,25 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,05 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | ja (min. 0,00 EUR) |
| Einzelanlage | ja (min. 0,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE |
Kennzahlen
| Dauer des Verlustes in Tagen | 128 |
|---|---|
| Sharpe Ratio | 0,93 |
| Volatilität | 17,19 % |
| Max Drawdown | -20,78 % |
| Anzahl negativer Monate | 12 |
| Anzahl positiver Monate | 24 |
| Anteil positiver Monate | 66,67 % |
| Schlechtester Monat | -7,65 % |
| Bester Monat | 7,72 % |
Ratings
| Morningstar Rating™ Gesamt |
|---|
Kommentar
Frank Termathe
Auch der Monat Mai stand ganz im Zeichen der US-Zollpolitik. Wie erwartet, erholten sich die Aktienmärkte deutlich von ihren Kursverlusten. Während der Weltaktienindex MSCI World EUR im Mai um 5,8 % stieg, konnte der Human Intelligence R Fund eine Wertsteigerung von 6,0 % erzielen. Zum Ende des Monats notieren die meisten Indizes wieder auf oder sogar über dem Niveau vom März, wo die Korrektur begann. Die weiterhin bestehende Unklarheit über die Zollabkommen und die sinkenden Ertragsaussichten etlicher Unternehmen mahnen auf dem aktuellen Bewertungsniveau zur Vorsicht. Wir behalten daher (noch) das reduzierte Exposure in "High-Beta"-Aktien wie Nvidia, Dell und Robinhood bei. Dafür wurden verstärkt defensivere Titel gekauft. Netflix ist zwar hoch bewertet, dürfte von der Zollpolitik aber unberührt bleiben. Ebenso kauften wir mehr europäische Aktien wie Allianz und Axa, da der europäische Finanzsektor im direkten Vergleich zu den USA günstiger erscheint.
30.05.2025
Chancen
Investoren können vom mittel- bis langfristig überdurchschnittlichen Kapitalwachstum durch ein chancenreiches Engagement in globale Aktientitel profitieren. Der Fonds ist nicht auf eine Branche, eine Region oder ein Land fixiert. Die Philosophie des Fonds besteht darin, ein fokussiertes Portfolio aus den besten Ideen der besten aktiven Fondsmanager zu konstruieren. Der Fonds bietet durch seine Titelselektion einen attraktiven und ausgewogenen Zugang zu den vielfältigen Investmentideen aktiver Fondsmanager weltweit. Diese Ausrichtung bietet die Chance einer besseren Wertentwicklung als der allgemeine Aktienmarkt.
Risiken
Der Fonds unterliegt den typischen Kursänderungsrisiken und dem Marktzyklus von Aktienmärkten. Der Fonds kann in Bezug auf Sektor-, Länder-, Währungs- und Faktorallokation stark von seiner Benchmark abweichen. Hierdurch kann es zu einer Konzentration innerhalb eines genannten Segments kommen, die zu höheren Kursänderungsrisiken im Vergleich zur Benchmark führen kann. Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Vermögensgegenständen besonders abhängig. Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden. Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.