Varios Flex Fonds S
Stand: 16.10.2025
Fondsprofil
| ISIN | DE000A3DCAT2 |
|---|---|
| WKN | A3DCAT |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 45,8 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Aktueller Ausgabepreis | 104,73 EUR (16.10.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 104,73 EUR (16.10.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 117,71 EUR (10.02.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 97,45 EUR (08.04.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | -6,81 % (16.10.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
1,33 % (16.10.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 0,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 31. Okt. |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 0,94 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 0,80 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,00 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | nein |
| Einzelanlage | ja (min. 25.000.000,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE , LU |
Kennzahlen
| Dauer des Verlustes in Tagen | 248 |
|---|---|
| Sharpe Ratio | 0,08 |
| Volatilität | 10,24 % |
| Max Drawdown | -17,21 % |
| Anzahl negativer Monate | 17 |
| Anzahl positiver Monate | 19 |
| Anteil positiver Monate | 52,78 % |
| Schlechtester Monat | -7,66 % |
| Bester Monat | 8,04 % |
Kommentar
Gerald Rosenkranz
Im September 2025 ergibt sich für den Varios Flex Fonds R eine Monatsperformance von -1,21 % (I-Tranche: -1,17 %; Morningstar-Benchmark*: 1,51 %). Dies führt zu einer kumulierten Gesamtperformance von -7,30 % (I-Tranche: -6,97 %; Morningstar-Benchmark*: 4,29%). Die dynamische Ausrichtung des Fonds wurde im Laufe des Berichtsmonats durch die Systematik im Vergleich zum Vormonat weiterhin gehalten. Das Fondsvolumen liegt zum Ende des Berichtsmonats bei 46,4 Mio. €.
Der September wurde klar von der Geldpolitik der US-Notenbank geprägt. Zunächst bestimmten die Erwartungen rund um neue Arbeitsmarkt- und Inflationsdaten das Geschehen, bevor die FED schließlich eine Zinssenkung um 0,25 % verkündete. Nach einer spürbaren Abkühlung der Konjunktur im Sommer keimte bei Anlegern die Hoffnung auf eine lockerere Geldpolitik auf - doch gleichzeitig blieb die Inflation in den USA hartnäckig hoch. Zwischen diesen beiden Polen - schwächerer Wirtschaft und anhaltendem Preisdruck - musste FED-Chef Jerome Powell abwägen. Mit der moderaten Senkung um 25 Basispunkte wählte er einen Mittelweg, der von den Märkten Ende des Monats positiv aufgenommen wurde. Auch für das Jahr 2025 wurden weitere Zinsschritte nach unten in Aussicht gestellt, was neue positive Erwartungen für das letzte Quartal des Jahres weckt.
Aufgrund der weiterhin unveränderten Marktbedingungen gegenüber dem Vormonat hat die Systematik des Varios Flex Fonds die Dynamik in der Aktienquote aus dem Vormonat weiter gehalten. Die Aktienquote verringerte sich lediglich minimal im Vergleich zum Vormonat auf 80,30 % (Vormonat: 81,23 %). Im gleichen Zug hält die Systematik weiterhin die Absicherungsquote, was zu einem Aktien-Netto-Exposure von 76,53% führt (Vormonat: 77,15%).
30.09.2025
Chancen
Investoren können an den Kurssteigerungen der internationalen Wertpapiermärkte teilhaben. Das Anlagekapital wird in eine Vielzahl von Einzelwerten und Assetklassen breit gestreut. Durch den besonderen Fokus auf eine breite Streuung in unterschiedliche Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Währungen, Rohstoffe, Edelmetalle) und einem aktiven Risikomanagement, soll ein attraktives Ertrags- und Risikoverhältnis erzielt werden. Der Fonds kann mittels Derivaten, Vermögenspositionen gegen potenzielle Verluste abgesichert werden oder damit höhere Wertzuwächse erzielen. Die Anlage in Fremdwährungen kann den Fondspreis aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflussen.
Risiken
Der Fonds unterliegt den typischen Kursänderungsrisiken und dem Marktzyklus von Aktienmärkten. Der Fonds kann in Bezug auf Sektor-, Länder-, Währungs- und Faktorallokation stark von seiner Benchmark abweichen. Hierdurch kann es zu einer Konzentration innerhalb eines genannten Segments kommen, die zu höheren Kursänderungsrisiken im Vergleich zur Benchmark führen kann. Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden. Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.