Fondsprofil

ISIN LU0140354944
WKN 983449
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 30,2 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 322,64 EUR (20.02.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 313,24 EUR (20.02.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 319,90 EUR (19.01.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 306,21 EUR (06.02.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr 2,18 % (20.02.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
5,17 % (20.02.2026)
Ausgabeaufschlag 3,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 2,21 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,58 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,08 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , LU , AT

Kennzahlen

Investitionsgrad 98,37 %
LiquidityRatio 0,979502
VaR 6,02 %
Dauer des Verlustes in Tagen 231
Sharpe Ratio 0,43
Volatilität 9,69 %
Max Drawdown -16,15 %
Drawdown -2,12 %
Anzahl negativer Monate 12
Anzahl positiver Monate 24
Anteil positiver Monate 66,67 %
Schlechtester Monat -4,18 %
Bester Monat 6,71 %

Kommentar

Foto des/der Fondsmanager(s) Henning Gebhardt

Henning Gebhardt

Selten haben wir einen so turbulenten Januar wie in diesem Jahr erlebt. Insbesondere die Politik von Donald Trump hat fast alles überschattet. Der Konflikt mit Venezuela und um Grönland, als auch wieder im Raum stehende Zollandrohungen, hatten Einfluss auf die Märkte und trugen insbesondere am Renten- als auch Devisenmarkt zur Verunsicherung bei. Rohstoffe, wie Gold, setzten ihre Rally fort. Auf unser Portfolio hatte diese Entwicklungen einen positiven Einfluss. Unsere Position in Xetra Gold steuerte den größten positiven Beitrag zur Entwicklung des Portfolios bei. Die politischen Turbulenzen haben die Frage nach dem Sell USA-Trade wieder in den Vordergrund gerückt. Die Schwäche der amerikanischen Währung seit Jahresbeginn ist auffällig. Obwohl wir hauptsächlich in Europa und Asien investiert sind haben wir einen Teil des US-Dollars abgesichert, um das Portfolio gegen mögliche Verluste der Währung zu schützen. Am Aktienmarkt stand weiter das Thema KI im Vordergrund. Positiv profitierten Halbleiterausrüster wie Applied Materials oder Advantest während insbesondere Softwaretitel deutlich abgaben, weil hier die Befürchtung besteht, dass für diese Unternehmen zukünftig neue Konkurrenz entsteht. Wir hatten uns aus diesem Grund schon im Zuge der letzten Monate von Softwaretiteln wie SAP und Salesforce getrennt. Weiter positiv entwickelten sich Unternehmen der Verteidigung wie Hensoldt und Indra Sistemas oder Unternehmen mit Weltraumbezug, wie Rocket Lab oder Avio, die Alternativen zu Produkten von SpaceX anbieten beziehungsweise von einem möglichen Börsengang profitieren könnten. Bei Rocket Lab haben wir mittlerweile nach dem starken Anstieg aber einen Teil der Gewinne mitgenommen. Verkauft wurden Vinci und HDFC Bank. Der operative Ausblick dieser Portfoliounternehmen stellte sich als enttäuschend heraus.
31.01.2026

Chancen

Partizipation an der Entwicklung der globalen Finanzmärkte durch Nutzung von weltweiten Marktpotentialen. Breites Anlagespektrum durch die Anlage in unterschiedlichen Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Kasse, etc.). Risikostreuung und aktives Management. Der Fonds kann mittels Derivatgeschäften, Vermögenspositionen gegen potentielle Verluste absichern oder damit höhere Wertzuwächse erzielen. Die Anlage in Fremdwährungen kann den Fondspreis aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflussen. Durch den besonderen Fokus auf wachstumsorientierte Vermögensklassen, soll ein attraktives Ertragspotential erzielt werden.

Risiken

Die Anlageziele des Fonds können nicht garantiert werden. Das bedeutet: Der Preis der Fondsanteile kann auch unter den angestrebten Wert fallen. Der Wert der Fondsanteile hängt von den Werten der einzelnen Wertpapiere ab, die für den Fonds erworben werden. Diese Werte werden von kurs- und marktbedingten Wertschwankungen bestimmt. Deshalb können Fondsanteile an Wert verlieren und im Wert geringer sein als zum Zeitpunkt des Kaufs. Sollten Sie Ihre Fondsanteile verkaufen wollen, kann es deshalb sein, dass Sie Ihr Geld teilweise oder in Einzelfallen sogar ganz verlieren. Der Fonds investiert auch in Fremdwahrungen und wird von Veränderungen bei Wechselkursen bestimmt. Auch hier besteht eine Möglichkeit von Verlusten. Es kann dazu kommen, dass Ihnen Ihr investierter Betrag ganz oder teilweise für eine unbestimmte Zeit nicht zur Verfugung steht. Dies kann zum Beispiel in folgendem Fall auftreten: Dem Fonds gelingt es nicht, genügend Wertpapiere zu verkaufen, damit Anlegern, die ihre Anteile verkaufen mochten, der Rückgabewert bezahlt wird. Der Fonds darf Derivate in begrenztem Umfang einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher. Durch eine Absicherung können sich auch die Gewinnchancen des Fonds verringern. Der Fonds kann Opfer von Betrug oder anderen kriminellen Handlungen werden. Der Verlust handelnder Personen kann zu einer Beeinträchtigung der Investment-Performance führen. Verwahrrisiken: Mit der Verwahrung von Vermögensgegenständen insbes. im Ausland kann ein Verlustrisiko verbunden sein, das aus Insolvenz, Sorgfaltspflichtverletzungen oder missbräuchlichem Verhalten des Verwahrers/ Unterverwahrers resultieren kann. Der Fonds kann verschiedene Geschäfte mit Vertragspartnern abschließen. Wenn ein Vertragspartner insolvent wird, kann er offene Forderungen des Fonds nicht mehr oder nur noch teilweise begleichen.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.