HANSAbalance VA
Dachfonds mit sicherheitsbetonter Strategie
Stand: 16.12.2025
Fondsprofil
| ISIN | DE000A3DCAU0 |
|---|---|
| WKN | A3DCAU |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 46,7 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Aktueller Ausgabepreis | 106,534 EUR (17.12.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 102,931 EUR (17.12.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 105,749 EUR (12.02.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 98,643 EUR (15.04.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | 1,60 % (17.12.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
2,51 % (17.12.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 3,50 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 31. Aug. |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 0,95 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 0,25 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,03 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | nein |
| Einzelanlage | ja (min. 1.000.000,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE |
Kennzahlen
| LiquidityRatio | 0,895749 |
|---|---|
| VaR | 1,67 % |
| Investitionsgrad | 99,15 % |
| Dauer des Verlustes in Tagen | 307 |
| Sharpe Ratio | 0,43 |
| Volatilität | 3,25 % |
| Drawdown | -0,76 % |
| Max Drawdown | -6,72 % |
| Anzahl negativer Monate | 12 |
| Anzahl positiver Monate | 24 |
| Anteil positiver Monate | 66,67 % |
| Schlechtester Monat | -2,61 % |
| Bester Monat | 3,36 % |
Kommentar
Nico Baumbach & Patrick Schumacher, verantwortlich seit 01.01.2012 und 01.04.2023
Im November blieben die Staatsanleiherenditen in nahezu allen zentralen Regionen nahezu unverändert. Ausnahme hiervon sind die Renditen auf zehnjährige US-Staatsanleihen, welche trotz zwischenzeitlichem Anstieg zum Monatsende doch einen Rückgang verzeichneten. Beim Blick auf die Währungen hat der US-Dollar im abgelaufenen Monat wieder etwas zur Schwäche geneigt und Anlegern in globalen Rentenfonds somit leichte Kursverluste beschert. Insgesamt war der Monat besonders von den Sorgen bezüglich einer Blase rund um das Thema Künstliche Intelligenz geprägt. Im Monatsverlauf nahmen besonders Sorgen vor einer Überbewertung im Technologiesektor zu, was zur bereits erwähnten Volatilität und zu Verkäufen bei Technologiewerten führte. Starke Quartalszahlen von Branchengrößen wie Nvidia gaben dem Markt dann jedoch wieder einen leichten Auftrieb, da diese zumindest kurzfristig eine Rechtfertigung für die hohen Bewertungen innerhalb des Sektors zu liefern scheinen. In den USA war für November keine Zinsentscheidung seitens der FED angesetzt, jedoch gehen Marktteilnehmer mit hoher Wahrscheinlichkeit von einer erneuten Leitzinssenkung um 25 Basispunkte im Dezember aus. Die EZB hielt ihre Leitzinsen unverändert bei 2,0 Prozent, da die Inflation im Euroraum nahe ihrem Zielwert lag und die Konjunktur als widerstandsfähig eingeschätzt wurde. Der HANSAbalance erzielte im abgelaufenen Monat eine weniger erfreuliche Wertentwicklung in Höhe von ca. -0,10%. Der Fonds liegt damit YTD bei +1,45%. 30.11.2025
Chancen
- Die breite Streuung über mehrere Einzelfonds zielt auf eine Risikoreduzierung ab.
- Die Einzelfonds sind an internationalen Aktien-, Renten- und Geldmärkten engagiert, um in besonderer Weise von Kurs- und Ertragschancen dieser Märkte profitieren zu können.
- Bei Zinsrückgängen bieten sich weitere Wertsteigerungschancen, da Zinsrückgänge zu vorübergehenden Kursanstiegen bei den in den Einzelfonds enthaltenen verzinslichen Wertpapieren führen können.
Risiken
- Zinsanstiege können zu vorübergehenden Kursrückgängen bei den in den Einzelfonds enthaltenen verzinslichen Wertpapieren führen.
- Aktien sind grundsätzlich durch eine höhere Schwankung in der Kursentwicklung gekennzeichnet.
- Zudem können durch das Engagement in Fremdwährungen Wechselkursverluste entstehen.
- Es besteht das Risiko von Bonitätsverschlechterungen oder Ausfall eines Emittenten (Emittentenrisiko).
- Verzinsliche Wertpapiere bieten grundsätzlich keinen Schutz gegen Inflationsrisiken.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.