Qualitas Alta Value Fund R

Stand: 16.05.2024

Fondsprofil

ISIN DE000A3DCBD4
WKN A3DCBD
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 2,9 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 118,50 EUR (16.05.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 112,86 EUR (16.05.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 112,86 EUR (16.05.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 101,71 EUR (06.03.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr 4,49 % (16.05.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
7,35 % (16.05.2024)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Aug.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 2,08 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,65 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,10 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kommentar

Mutares

Die Mutares SE & Co. KGaA ist eine Beteiligungsgesellschaft (Sanierungsspezialist). Dabei konzentriert sich Mutares auf Unternehmen mit einem Umsatz von 50-500 Millionen Euro. Hierbei fokussiert sich die Gesellschaft nicht auf das bloße Halten und Verwalten von Beteiligungen, sondern entwickelt diese mit eigenen Sanierungsspezialisten weiter, um sie anschließend mit einem hohen Gewinn zu verkaufen.
Vor kurzem war Mutares in der Lage, die erfolgreichste Transaktion ihrer Geschichte abzuschließen. Der Verkauf der Special Melted Products Ltd. (SMP) brachte der Gesellschaft 150 Millionen Euro ein. Dieser Gewinn ist verhältnismäßig hoch, denn aktuell ist Mutares nur mit ca. 500 Millionen Euro an der Börse bewertet.
Weiterhin hat Mutares bekanntgegeben, dass die Basisdividende von 1 Euro auf mindestens 2 Euro erhöht wird. In außerordentlich erfolgreichen Geschäftsjahren soll es zusätzlich eine Bonusdividende geben. Ich rechne persönlich für das Geschäftsjahr 2023, im Jahr 2024, mit 3 Euro Dividende (ca. 12 % Dividendenrendite).
Die Pipeline ist aktuell gut gefüllt. Bis zum Geschäftsjahr 2025 soll der Konzernumsatz auf rund 7 Milliarden Euro ansteigen. Ich bin sehr zuversichtlich, dass dieses Ziel übertroffen wird, da Mutares im Moment annualisiert bereits einen Umsatz von ca. 6 Milliarden Euro erzielt und in der Vergangenheit sehr rasant gewachsen ist. Aus diesen Gründen und durch den sehr erfolgreichen Verkauf der SMP wird Mutares die Prognosen vermutlich in Kürze anheben.
Ich bin fest davon überzeugt, dass Mutares eine Perle ist. Auch wenn die deutschen Nebenwerte aktuell einen sehr schweren Stand haben, werden sie und insbesondere Mutares uns noch viel Freude bereiten. Nicht ohne Grund ist Mutares seit einiger Zeit die größte Position im Fonds.

Mit den besten Grüßen
Schu-Minn Kim