HANSArenta

Rentenfonds mit Euro-Anleihen

Stand: 27.03.2024

Fondsprofil

ISIN DE0008479015
WKN 847901
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 112,2 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 21,325 EUR (28.03.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 20,604 EUR (28.03.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 21,183 EUR (01.02.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 20,345 EUR (01.03.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr 0,23 % (28.03.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
5,15 % (28.03.2024)
Ausgabeaufschlag 3,50 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 0,79 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,72 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,05 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 962
Sharpe Ratio -1,08
Volatilität 3,51 %
Max Drawdown -16,82 %
Anzahl negativer Monate 19
Anzahl positiver Monate 16
Anteil positiver Monate 45,71 %
Schlechtester Monat -3,96 %
Bester Monat 3,58 %

Kommentar

Andreas Dimopoulos & Patrick Schmidt, verantwortlich seit 01.12.2016 und 01.09.2023

Andreas Dimopoulos & Patrick Schmidt, verantwortlich seit 01.12.2016 und 01.09.2023

Im Berichtsmonat spielten wieder einmal Wirtschafts- und Inflationsdaten die Hauptrolle. Während die US-Wirtschaft sich weiterhin robust zeigt, kühlt sich diese in der Eurozone zunehmend ab. Die Inflationsraten waren sowohl in den USA als auch in Europa rückläufig. Jedoch werden sowohl die FED als auch die EZB nicht müde bei ihren jeweiligen Sitzungen zu betonen, dass es zu früh sei, um bereits konkret über mögliche Zinssenkungen zu sprechen. Am Anleihemarkt sorgte dies für Ernüchterung. So stieg in den USA die Rendite der 10-jährigen US-Treasuries von 3,91 % zum Monatsende auf 4,25 %, die Rendite entsprechender Bundesanleihen von 2,16 % auf 2,40 % kletterte. Die Inversion der Zinskurve nahm wieder zu und so betrug die Differenz zwischen zwei und 10-jährigen yBundesanleihen 49 Basispunkte zum Ende des Berichtsmonats. Bei Unternehmensanleihen engten sich sowohl bei Titeln mit guter als auch mit schwacher Bonität die Risikoaufschläge ein.

Der HANSArenta weist aktuell eine durchschnittliche Duration von 4,2 Jahren aus. Die Liquidität des Sondervermögens betrug zum Monatsultimo ca. 4,4 %. Das durchschnittliche Rating des Fonds wird mit A- ausgewiesen. Die Wertentwicklung des HANSArenta zum Monatsultimo beträgt -0,68 %.

29.02.2024

Chancen

  • Der HANSArenta beschränkt sich auf in Euro lautende verzinsliche Wertpapiere und schließt dadurch Währungsrisiken aus.
  • Die Möglichkeit, die durchschnittliche Restlaufzeit der im Fonds enthaltenen verzinslichen Wertpapiere zu verlängern und zu verkürzen, bietet zusätzliche Ertragschancen.
  • Die Flexibilität, zwischen Staats-, Unternehmens- und anderen Anleihesegmenten zu wechseln, ermöglicht weitere Wertzuwächse.

Risiken

  • Zinsanstiege können zu vorübergehenden Kursrückgängen bei verzinslichen Wertpapieren führen.
  • Verzinsliche Wertpapiere bieten grundsätzlich keinen Schutz gegen Inflationsrisiken.
  • Die Konzentration des Fonds auf sein spezifisches Anlagesegment verhindert eine Streuung über verschiedene Assetklassen.
  • Es besteht das Risiko von Bonitätsverschlechterungen oder Ausfall eines Emittenten (Emittentenrisiko).
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.