HANSArenta
Rentenfonds mit Euro-Anleihen
Stand: 06.05.2024
Fondsprofil
ISIN | DE0008479015 |
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WKN | 847901 |
Auflagedatum | |
Gesamtfondsvermögen | 111,3 Mio. EUR |
Fondswährung | EUR |
Aktueller Ausgabepreis | 21,302 EUR (06.05.2024) |
Aktueller Rücknahmepreis | 20,582 EUR (06.05.2024) |
Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 21,183 EUR (01.02.2024) |
Jahrestief (Rücknahmepreis) | 20,345 EUR (01.03.2024) |
Wertentwicklung laufendes Jahr | 0,12 % (06.05.2024) |
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
5,14 % (06.05.2024) |
Ausgabeaufschlag | 3,50 % |
Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
Geschäftsjahresende | 31. Dez. |
Ertragsverwendung | ausschüttend |
TER (= laufende Kosten) | 0,80 % p.a. |
Verwaltungsvergütung | davon 0,72 % p.a. |
Verwahrstellenvergütung | davon 0,05 % p.a. |
VL-fähig | nein |
Sparplan | ja (min. 0,00 EUR) |
Einzelanlage | ja (min. 0,00 EUR) |
Konformität | ja |
Vertriebszulassung | DE |
Kennzahlen
Dauer des Verlustes in Tagen | 1002 |
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Sharpe Ratio | -1,05 |
Volatilität | 3,54 % |
Max Drawdown | -16,82 % |
Anzahl negativer Monate | 19 |
Anzahl positiver Monate | 16 |
Anteil positiver Monate | 45,71 % |
Schlechtester Monat | -3,96 % |
Bester Monat | 3,58 % |
Kommentar
Andreas Dimopoulos & Patrick Schmidt, verantwortlich seit 01.12.2016 und 01.09.2023
Im Berichtsmonat spielte neben Wirtschafts- und Inflationsdaten auch die Geopolitik eine Hauptrolle. Hier sorgte der auflodernde Konflikt zwischen dem Iran und Israel für Nervosität, welcher sich im Monatsverlauf jedoch abkühlte. Auf Seiten der Konjunktur war erneut eine robuste US-Wirtschaft zu beobachten. Der Arbeitsmarkt übertraf wieder einmal die Erwartungen, während die Inflationsrate anstieg. Auch wenn die Preisentwicklung in der Eurozone zumindest stabil blieb, wurde dies von den Entwicklungen in den USA überstrahlt. Obwohl die EZB-Präsidentin Lagarde betonte, dass sich die EZB nicht an der US-Zentralbank Fed orientiere, stieg die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen (Bunds) von 2,30 % auf 2,58 %. Die Inversion der Zinskurve nahm in wieder ab und so betrug die Differenz zwischen zwei und 10-jährigen Bundesanleihen 44 Basispunkte zum Ende des Berichtsmonats. Der von vielen Investoren als Stimmungsindikator für die Risikoaversion genutzte "Bund-BTP-Spread", also der Renditeunterschied zwischen Bunds und 10-jährigen italienischen Staatsanleihen, beträgt aktuell rund 132 Basispunkte und ist damit historisch gesehen als eher niedrig zu bewerten. Bei Unternehmensanleihen bewegten sich sowohl bei Titeln mit guter als auch mit schwacher Bonität die Risikoaufschläge in Summe seitwärts, waren jedoch im Monatsverlauf volatil.
Der HANSArenta weist aktuell eine durchschnittliche Duration von 4,2 Jahren und eine Rendite (Yield to Worst) von 4,39 % aus. Die Liquidität des Sondervermögens betrug zum Monatsultimo 3,0 %. Das durchschnittliche Rating des Fonds wird mit A- ausgewiesen. Die Wertentwicklung des HANSArenta im laufenden Kalenderjahr beträgt -0,06 %.
30.04.2024
Chancen
- Der HANSArenta beschränkt sich auf in Euro lautende verzinsliche Wertpapiere und schließt dadurch Währungsrisiken aus.
- Die Möglichkeit, die durchschnittliche Restlaufzeit der im Fonds enthaltenen verzinslichen Wertpapiere zu verlängern und zu verkürzen, bietet zusätzliche Ertragschancen.
- Die Flexibilität, zwischen Staats-, Unternehmens- und anderen Anleihesegmenten zu wechseln, ermöglicht weitere Wertzuwächse.
Risiken
- Zinsanstiege können zu vorübergehenden Kursrückgängen bei verzinslichen Wertpapieren führen.
- Verzinsliche Wertpapiere bieten grundsätzlich keinen Schutz gegen Inflationsrisiken.
- Die Konzentration des Fonds auf sein spezifisches Anlagesegment verhindert eine Streuung über verschiedene Assetklassen.
- Es besteht das Risiko von Bonitätsverschlechterungen oder Ausfall eines Emittenten (Emittentenrisiko).
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.