Fondsprofil

ISIN DE000A3DCBJ1
WKN A3DCBJ
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 13,8 Mio. USD
Anteilklassenwährung USD
Aktueller Ausgabepreis 143,43 USD (17.12.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 143,43 USD (17.12.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 160,56 USD (30.10.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 101,50 USD (09.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr 9,55 % (17.12.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
13,42 % (17.12.2025)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. Sept.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 1,93 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,59 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,05 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 USD)
Einzelanlage ja (min. 0,00 USD)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Investitionsgrad 98,4 %
LiquidityRatio 1
VaR 13,19 %
Dauer des Verlustes in Tagen 131
Sharpe Ratio 0,39
Volatilität 24,3 %
Max Drawdown -28,13 %
Drawdown -9,4 %
Anzahl negativer Monate 10
Anzahl positiver Monate 26
Anteil positiver Monate 72,22 %
Schlechtester Monat -9,38 %
Bester Monat 10,46 %

Kommentar

Foto des/der Fondsmanager(s) Private Alpha GmbH

Private Alpha GmbH

Der November war von erhöhter Volatilität im Technologiesektor geprägt und markierte nach sieben positiven Monaten in Folge eine erste deutlichere Konsolidierungsphase. Belastend wirkten die zunehmende Unsicherheit über mögliche Zinssenkungen der US-Notenbank, eine sektorale Rotation in defensivere Bereiche sowie ein ausgeprägter Abverkauf am Bitcoin-Markt. Unser Fonds verzeichnete im Berichtsmonat eine Rendite von -6,2 %. Größter positiver Beitrag kam von Alphabet, während DoorDash zu den schwächsten Titeln zählte. Die Jahresperformance liegt per Ende November bei +10,9 % (EUR: 0,55 %), während seit Auflage am 4. Oktober 2022 ein Gesamtzuwachs von +51,7 % (EUR: 30,1 %) erreicht wurde - bei einer laufenden jährlichen Ausschüttung von USD 1,83 (EUR: 1,77) je Anteil. Die kurzfristige Kursreaktion bei Nvidia und ausgewählten KI-Partnern war aus unserer Sicht primär technisch getrieben und reflektiert kein fundamental belastetes Nachfragesignal. GPU-Pipeline, Trainingsvolumen und KI-Cloud-Investitionen bleiben unverändert hoch. Entscheidend ist, dass sich Marktdurchdringung, Anwendungsbreite und Monetarisierungsmöglichkeiten innerhalb des KI-Sektors weiterhin ausweiten. Der US-Dollar stand im November leicht unter Druck und verlor gegenüber dem Euro -0,5 %, womit der Greenback seit Jahresbeginn über -12 % nachgegeben hat. Wir bleiben strategisch positioniert, um vom anhaltenden KI-Transformationszyklus zu profitieren - ausgewogen zwischen Halbleiterwerten und der breiteren KI-Wertschöpfungskette. Dabei bevorzugen wir Unternehmen mit soliden Bilanzen, die ihre KI-Strategie ohne wesentliche externe Finanzierung ausbauen können. Zudem sollten mögliche Zinssenkungen der Fed im Dezember dem Technologiesektor Unterstützung bieten.
30.11.2025

Chancen

Investoren können an den Kurssteigerungen der internationalen Wertpapiermärkte teilhaben. Das Anlagekapital wird in eine Vielzahl von Einzelwerten breit gestreut. Durch den besonderen Fokus auf eine breite Streuung und einem aktiven Risikomanagement, soll ein attraktives Ertrags- und Risikoverhältnis erzielt werden. Der Fonds kann mittels Derivaten, Vermögenspositionen gegen potenzielle Verluste abgesichert werden oder damit höhere Wertzuwächse erzielen. Die Anlage in Fremdwährungen kann den Fondspreis aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflussen.

Risiken

Der Fonds unterliegt den typischen Kursänderungsrisiken und dem Marktzyklus von Aktienmärkten. Der Fonds kann in Bezug auf Sektor-, Währungs- und Faktorallokation stark von seiner Benchmark abweichen. Hierdurch kann es zu einer Konzentration innerhalb eines genannten Segments kommen, die zu höheren Kursänderungsrisiken im Vergleich zur Benchmark führen kann. Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden. Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Informationen zu weiteren Risiken können dem KID und dem VKP entnommen werden. Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.