LUNIS Global Bond Opportunities Fund P

Stand: 15.05.2024

Fondsprofil

ISIN DE000A2P23J7
WKN A2P23J
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 8,5 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 88,68 EUR (16.05.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 86,10 EUR (16.05.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 88,73 EUR (15.04.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 85,54 EUR (02.05.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr 1,26 % (16.05.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
-2,72 % (16.05.2024)
Ausgabeaufschlag 3,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Mai
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 1,14 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,00 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,05 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität nein
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 994
Sharpe Ratio -1,43
Volatilität 3,96 %
Max Drawdown -23,25 %
Anzahl negativer Monate 19
Anzahl positiver Monate 16
Anteil positiver Monate 45,71 %
Schlechtester Monat -6,43 %
Bester Monat 3,98 %

Kommentar

Die unter den Erwartungen liegenden US-Inflationszahlen ließen den Optimismus wachsen, dass die US-Wirtschaft einen ernsthafteren Abschwung vermeiden können werde und der Federal Reserve somit eine sanfte Landung gelingen könnte. Aus diesem Grund setzten risikobehaftete Anleihen ihre Outperformance gegenüber Zinspapieren im Juli fort. Besonders zyklische Industrien konnten vom Narrativ der sanften Landung profitieren.
Die Europäische Zentralbank (EZB) sowie die Federal Reserven hoben den Leitzins erwartungsgemäß um jeweils 0.25% an, während die japanische Zentralbank - für den Markt überraschend - die Yield Curve Control lockerte und damit Druck auf das globale Zinsniveau ausübte.
Insgesamt stellte der Juli damit einen vorteilhaften Monat für Kreditrisikoprämien bei angespannten Zinsmärkten dar, der den Hochzinsbereich, darüber hinaus aber insgesamt den Markt für Unternehmensanleihen, begünstigte. In diesem Kontext konnte der LUNIS Global Bond Opportunities 1.1% an Wert hinzugewinnen.

31.07.2023

Chancen

  • Partizipation an steigenden Rentenmärkten (fallendes Zinsniveau)
  • Regelmäßige Zinszahlungen
  • Mehrwert durch aktives Portfolio Management und Einzeltitelselektion
  • Nutzung von Marktineffizienzen
  • Breite Diversifikation
  • Hohe Flexibilität
  • Wechselkursgewinne
  • Etablierter Investmentprozess

Risiken

  • Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kursrückgänge
  • Fehleinschätzung bei Einzeltitelselektion
  • Länderrisiko
  • Wechselkursrisiken
  • Emittentenrisiko und Ratingverschlechterungen
  • Zinsänderungsrisiko
  • Einsatz derivativer Finanzinstrumente
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.