Fondsprofil

ISIN DE000A1JRP89
WKN A1JRP8
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 89,8 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 51,103 EUR (25.03.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 51,103 EUR (25.03.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 51,451 EUR (02.03.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 51,038 EUR (02.01.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr n/a (25.03.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
0,83 % (25.03.2026)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. Nov.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 0,92 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,85 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,05 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Investitionsgrad 95,89 %
LiquidityRatio 0,828012
VaR 0,39 %
Dauer des Verlustes in Tagen 117
Sharpe Ratio 0,58
Volatilität 1,11 %
Drawdown -0,67 %
Max Drawdown -0,72 %
Anzahl negativer Monate 5
Anzahl positiver Monate 31
Anteil positiver Monate 86,11 %
Schlechtester Monat -0,25 %
Bester Monat 1,25 %

Kommentar

BPM - Berlin Portfolio Management GmbH

Der Rücklagenfonds profitierte im Februar von einem deutlichen Rückgang der Renditen am kürzeren Ende der Zinskurven in EUR und USD. Diese Renditerückgänge konnten den vergleichsweisen starken Anstieg der Risikoaufschläge bei Investment Grade-Anleihen nicht nur kompensieren, sondern sorgten für eine insgesamt positive Monatsperformance. Wieder gab es in den globalen Investment Grade-Anleihemärkte sehr große Neuemissionsvolumina, die noch dazu auf ein im Februar stärker ausgeprägtes Bewusstsein der Investoren für drohende geopolitische Risiken stießen und die weiter abwartenden Notenbanken übermäßige Zinssenkungsfantasien dämpften.
In diesem Umfeld gelang es dem Rücklagenfonds erneut eine sehr positive Monatsentwicklung mit geringer Anteilspreisschwankung zu erreichen.
Er dürfte damit derzeit bei den meisten Investoren zu den stabilsten Anlagen ihrer Portfolios gehören.

28.02.2026

Chancen

  • Höhere Renditechancen im Vergleich zu Geldmarkt-Investments
  • Geringe Schwankungsbreite aufgrund kurzer Restlaufzeiten und hoher Bonitäten
  • Deutliche Reduzierung des Anlagerisikos gegenüber Einzelinvestments durch Diversifikation über verschiedene Sektoren und Regionen
  • Zinsänderungs- und Währungsrisiken werden weitgehend abgesichert

Risiken

  • Kursschwankungen sind aufgrund von markt-, branchen- und unternehmensspezifischen Verwerfungen möglich
  • Bonitätsverschlechterungen bei den gehaltenen Emittenten können zu Ausfällen von Zinszahlungen bzw. von Anleihen führen
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.