Fondsprofil

ISIN DE000A1JRQC3
WKN A1JRQC
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 429,9 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Benchmark 12M EURIBOR
Aktueller Ausgabepreis 153,66 EUR (16.12.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 153,66 EUR (16.12.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 156,09 EUR (05.12.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 116,84 EUR (08.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr 12,74 % (16.12.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
5,01 % (16.12.2025)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. Juni
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 0,62 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,56 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 100.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Information Ratio 46,3
Bestimmtheitsmaß 0.0
Alpha 27,35 %
LiquidityRatio 0,899148
Beta -1,25
Korrelation -0,02

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Team der TBF

Der November war von erhöhter Volatilität geprägt: Der S&P 500 gab zunächst um rund 5 % nach, erholte sich jedoch rasch, unterstützt durch den Abbau politischer Belastungsfaktoren wie US-Shutdown, US-China-Zollstreit sowie die Budgetkrisen in Frankreich und UK. Makroökonomisch deuteten schwächere US-Daten und ein nachlassender Arbeitsmarktdruck auf weitere Zinssenkungen der Fed hin, während die EZB ihr Zinsniveau stabil hielt. US-Renditen bewegten sich seitwärts bis leicht fallend, die 10-jährige notierte um 4,0 %. Schwellenländer-Anleihen profitierten von der Suche nach Renditequellen.
Das Portfolio wurde auf der Aktienseite etwas defensiver ausgerichtet. Aufgestockt wurden Werte wie Kenvue, Bristol Myers Squibb und Kraft Heinz. Kenvue ist ein führender Anbieter von Konsumgütern im Gesundheitsbereich (u.a. Marken wie Tylenol und Listerine) und bietet stabile Cashflows. Bristol Myers Squibb zählt zu den globalen Pharmariesen mit starker Pipeline in der Onkologie und Immunologie. Kraft Heinz ist ein etablierter Lebensmittelkonzern mit soliden Marken und verlässlicher Dividendenpolitik. Diese Anpassungen stärken die Resilienz des Portfolios.

30.11.2025

Chancen

Nutzung der Wachstumschancen an den Aktien- und Anleihemärkten. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden. Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten. Erzielung von Zinserträgen aus laufender Verzinsung. Zusatzerträge durch Ratingupgrades, Rücknahme- und Übernahmeangebote sind möglich. Aktives Zins-, Währungs- und Risikomanagement.

Risiken

Aktien- und Anleihenkurse können marktbedingt starken Schwankungen unterliegen. Kursverluste sind jederzeit möglich, bis hin zum Totalverlust. Länder-, Bonitäts-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken der Emittenten können die Kurse der Anleihen negativ beeinflussen. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden. Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich die Verlustrisiken und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen. Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.