Fondsprofil

ISIN DE000A3E3Y46
WKN A3E3Y4
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 27,9 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 118,91 EUR (16.09.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 115,45 EUR (16.09.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 115,52 EUR (15.09.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 106,19 EUR (09.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr 3,85 % (16.09.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
5,74 % (16.09.2025)
Ausgabeaufschlag 3,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Jan.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 2,15 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,38 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,06 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kommentar

Im August kamen aus den USA robuste Konjunkturdaten. Dennoch machte FED-Chef Powell den Börsianern Hoffnungen auf Zinssenkungen. Der USD gab daraufhin nach. Die Wirtschaftsdaten in Europa bleiben verhalten und politisch herrscht Unruhe. Die französische Regierung könnte scheitern und die Friedensverhandlungen um die Ukraine erscheinen zäh.
Kursgewinne in den USA zehrten sich für den Euroanleger durch die Dollarschwäche auf. Der MSCI World bewegte sich mit +0,33% eher seitwärts. Stärkere Divergenzen gab es in Asien, wo z.B. der MSCI Vietnam um +10,01% vorrückte während der MSCI India mit -5,28% erneut zur Schwäche neigte. Europäische Aktien notierten fester (MSCI Europe +0,73%). Hier scheint sich die relative Stärke von Value (MSCI Europe Value + 2,04%) versus Growth (MSCI Europe Growth +0,25%) zu verfestigen. Der Rentenindex REXP kletterte um +0,27% und der Goldpreis lag +0,76% höher.
Dem NAM Protected Wealth verhalf die valueorientierte Ausrichtung zu einem Ergebnis von +0,57%. Seit Jahresbeginn addieren sich die Zuwächse auf +3,30%. Sehr positiv entwickelte sich unser Neukauf Novo Nordisk mit einem Monatsergebnis von +15,24%. Die Rentenfonds FS Colibri Event und Zantke Euro Corporates haben wir aufgestockt. Gewinnmitnahmen erfolgten bei den Mischfonds Value Intelligence, DC Value Global Balanced und Squad Makro.
Tendenziell stärkten wir durch unsere Transaktionen die Anleihen versus Aktien. Ende August betragen die liquiden Mittel ca. 18,9% und Anleihen sind mit ca. 27,5% gewichtet. Der Aktienanteil liegt bei ca. 51,2%. Auf sonstige Werte (z.B. Edelmetalle etc.) entfallen 2,4%.

29.08.2025