Fondsprofil

ISIN DE000A3E3Y46
WKN A3E3Y4
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 30,2 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 124,45 EUR (06.02.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 120,83 EUR (06.02.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 121,23 EUR (19.01.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 118,41 EUR (05.01.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr 1,86 % (06.02.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
6,56 % (06.02.2026)
Ausgabeaufschlag 3,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Jan.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 2,15 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,38 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,06 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

LiquidityRatio 0,948856
Investitionsgrad 94,11 %

Kommentar

Der Blick auf die Konjunktur zeigt zum Jahresbeginn ein fortgesetztes Wachstum in den USA. Daraufhin pausierte die Notenbank FED mit weiteren Zinssenkungen. In Europa zieht die Konjunktur offenbar etwas an. Die Europäische Zentralbank prognostiziert für den Euroraum in 2026 ein Wirtschaftswachstum von ca. 1,2%.
Das Börsenjahr begann verhalten positiv, allerdings mit starken Differenzierungen. Der globale Index MSCI World rückte um +0,93% vor. Gefragt waren Aktien aufstrebender Märkte (MSCI EM +7,46%) und japanische Aktien (MSCI Japan +5,23%). Verluste zeigten indische Werte (MSCI India -6,31%) und US-Growth-Aktien (MSCI USA Growth -3,19%). Der DAX trat mit +0,20% quasi auf der Stelle. Deutsche Staatsanleihen notierten etwas höher (REXP +0,31%). Der US-Dollar tendierte schwächer und der Goldpreis haussierte (+16,04%). Der "Goldrausch" wurde am letzten Handelstag mit einem Kursverlust von ca. 10% eingebremst.
In einem anspruchsvollen Marktumfeld legte der NAM Protected Wealth um +1,89% zu. Unsere wertorientierte Strategie zahlte sich aus. Sehr erfreulich waren die Kurssteigerungen bei Novo Nordisk (+13,64%) und Heptagon Kopernik (+11,45%). Unsere Versicherungsunternehmen Berkshire (-5,62%) und Allianz (-4,79%) neigten zur Schwäche.
Im Monatsverlauf nahmen wir beim Harris Global Equity einige Gewinne mit und erhöhten die Position im H+S Global Equity.
Per Ultimo Januar betrug der Liquiditätsanteil unseres Fonds ca. 19,5%. Hinzu kommen ca. 27,8% in Anleihen (vorwiegend Unternehmensemissionen) und ca. 50,0% Aktien. Auf sonstige Werte (z.B. Edelmetalle etc.) entfallen ca. 2,7%.

31.01.2026