Fondsprofil

ISIN DE000A3E3Y46
WKN A3E3Y4
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 29,2 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 121,24 EUR (19.12.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 117,71 EUR (19.12.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 118,14 EUR (16.12.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 106,19 EUR (09.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr 5,88 % (19.12.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
5,89 % (19.12.2025)
Ausgabeaufschlag 3,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Jan.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 2,15 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,38 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,06 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

LiquidityRatio 0,947712
VaR 4,07 %
Investitionsgrad 94,78 %

Kommentar

Der Börsenmonat November war unter dem Strich uneinheitlich. Die Unternehmensgewinne fielen in den USA und Europa tendenziell besser als erwartet aus. Unterstützung für Teilbereiche der Aktienmärkte gab es zuletzt durch weitere Zinssenkungsfantasie in den USA sowie durch einige positive Signale aus den Friedensgesprächen im Konflikt Russland/Ukraine. Gesucht waren vor allem globale Value Aktien. Der MSCI World Value stieg um +1,55% und lag deutlich vor dem MSCI World Growth, der um -1,83% nachgab. Stärker unter Druck kamen Wachstumstitel in den Emerging Markets (MSCI EM Growth -4,03%). Der DAX tendierte mit -0,51% weiterhin seitwärts. Auch der Rentenindex REXP trat mit -0,05% auf der Stelle. Der Goldpreis setzte seinen Anstieg fort und notierte zum Monatsultimo bei +3,08%. Die bewertungsorientierte Strategie war positiv für die Entwicklung des NAM Protected Wealth. Der Kurs legte um +0,78% zu und liegt nun um +6,01% über dem Jahresanfang. Kurstreiber waren die Aktien Johnson & Johnson (+9,64%) und Berkshire Hathaway (+7,01%). Der OVID Asia Pacific tendierte schwächer (-2,70%). Die Gewichtung von Novo Nordisk wurde erneut erhöht. Mit dem Fermat Cat Bond Fund investierten wir erstmals in unkorrelierte Katastrophenanleihen und erhöhten die Anleihen-Diversifikation weiter. Einen Teil der Barreserve tauschten wir in eine Euro-Anleihe von Berkshire Hathaway mit kurzer Restlaufzeit und höherer Rendite im Vergleich zum Geldmarkt. Zum Ultimo waren ca. 49,5% in Aktien und ca. 29,5% in Anleihen investiert. Der Liquiditätsanteil betrug ca. 18,3% und ca. 2,7% entfielen auf sonstige Werte (z.B. Edelmetalle etc.).

30.11.2025