Fondsprofil

ISIN DE000A3E3Y46
WKN A3E3Y4
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 28,8 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 120,82 EUR (21.10.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 117,30 EUR (21.10.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 117,59 EUR (10.10.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 106,19 EUR (09.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr 5,51 % (21.10.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
6,13 % (21.10.2025)
Ausgabeaufschlag 3,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Jan.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 2,15 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,38 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,06 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kommentar

Die US-Notenbank senkte im September den Leitzins um 25 Basispunkte, obwohl die Konjunkturdaten weiterhin stabil blieben. In Europa, insbesondere in Deutschland, bleibt die Nachfrage nach Gütern und Dienstleistungen verhalten. Der ifo Geschäftsklimaindex sank im September auf 87,7 Punkte (August 88,9 Punkte).
Getrieben durch die positive Entwicklung von US-Aktien (S&P 500 +3,25%) gewann der MSCI World +2,82% hinzu. Sehr fest tendierten chinesische Aktien (MSCI China +9,33%). Europäische Aktien stiegen ebenfalls (MSCI Europe +1,59%). Der deutsche Aktien-Leitindex verlief seitwärts (DAX -0,09%) und auch der Rentenindex bewegte sich kaum (REXP -0,16%). Bei einem fast unveränderten US-Dollar und haussierenden Goldpreisen erzielten Euroanleger mit dem Edelmetall einen Monatsgewinn von +11,28%.
Durch die positiven Marktbewegungen stieg der Preis des NAM Protected Wealth um +1,08% und liegt nach 9 Monaten bei +4,42%. Im September entwickelte sich der auch in Minenwerte anlegende Aktienfonds Heptagon Kopernik mit +8,73% sehr erfreulich. Ebenso der hoch gewichtete Mischfonds Value Intelligence ESG (+5,80%). Unter Druck kamen die Einzeltitel Nestlé (-3,04%) und Novo Nordisk (-3,94%).
Wir nutzten die steigenden Kurse und haben das Aktienrisiko im Monatsverlauf leicht reduziert. Die Gewichtungen der Allianz SE und des Aktienfonds Harris Associates wurden zurück genommen. Die Verkaufserlöse stärken unsere Kassenposition.
Per Ende September waren ca. 50,1% in Aktien und ca. 27,0% in Anleihen investiert. Der Liquiditätsanteil betrug ca. 20,5% und ca. 2,4% entfielen auf sonstige Werte (z.B. Edelmetalle etc.).

30.09.2025