Top 25 Equities Fund I
Stand: 19.08.2025
Fondsprofil
| ISIN | DE000A3D75Q6 |
|---|---|
| WKN | A3D75Q |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 14,0 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Aktueller Ausgabepreis | 119,94 EUR (20.08.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 119,94 EUR (20.08.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 132,40 EUR (20.02.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 91,34 EUR (09.04.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | -3,64 % (20.08.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
12,38 % (20.08.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 0,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 30. Sept. |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,08 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 0,94 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,05 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | nein |
| Einzelanlage | ja (min. 100.000,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE , AT |
Kommentar
Private Alpha GmbH
Der Juli war mit +2,4% der vierte positive Monat in Folge im Nasdaq 100. Auch der breite US-Markt (S&P 500) zeigte sich stabil mit einem Plus von +2,2%. In diesem Umfeld konnte der "Top 25 Equities Fonds (EUR-I)" - mit seinem Fokus auf strukturelle Technologieführer des Nasdaq - eine Monatsperformance von +4,3% erzielen. Damit stieg die Jahresperformance auf -0,4% (Stand: Monatsultimo), während seit Auflage am 4. Oktober 2023 ein Wertzuwachs von +25,8% erzielt wurde - bei einer laufenden jährlichen Ausschüttung von EUR 1,77 pro Anteil. Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen setzten ihren Seitwärtstrend fort und beendeten den Mai bei 4,36% (+13 bps). Der Druck auf den Dollar reduzierte sich hingegen erstmals seit Jahresanfang (+3,15%). Seit Jahresbeginn verlor der USD gegenüber dem EUR gleichwohl über 10%. Der Markt reagierte euphorisch auf politische Impulse - u.a. durch Präsident Trumps Aussage vom 9. April: "This is a great time to buy" - was eine der schnellsten V-förmigen Erholungen der jüngeren Börsengeschichte in Gang setzte. Genau auf dieses schnelle V-Szenario haben wir mehrfach in unserem Research hingewiesen. Trotz des insgesamt günstigen Umfelds entwickelten sich die einzelnen Aktien im Fonds sehr unterschiedlich, selbst wenn sie aus demselben Sektor stammten: ASML Holding (-10,9%) zeigte sich besonders schwach, während AMD (+20,7%), NVIDIA (+17,5%) und Broadcom (+10,5%) zu den stärksten Performern des Monats zählten - alle aus dem Halbleitersektor. Im Rahmen unserer monatlichen Reallokation wurden zum zweiten Mal keine neuen Titel ins Portfolio aufgenommen, und somit auch keine ersetzt. Unser Selektionsfokus bleibt unverändert: Wir investieren gezielt in wachstumsstarke Unternehmen mit robuster Innovationskraft, klaren Wettbewerbsvorteilen und langfristigem Outperformance-Potenzial gegenüber dem Gesamtmarkt.
31.07.2025
Chancen
Investoren können an den Kurssteigerungen der internationalen Wertpapiermärkte teilhaben. Das Anlagekapital wird in eine Vielzahl von Einzelwerten breit gestreut. Durch den besonderen Fokus auf eine breite Streuung und einem aktiven Risikomanagement, soll ein attraktives Ertrags- und Risikoverhältnis erzielt werden. Der Fonds kann mittels Derivaten, Vermögenspositionen gegen potenzielle Verluste abgesichert werden oder damit höhere Wertzuwächse erzielen. Die Anlage in Fremdwährungen kann den Fondspreis aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflussen.
Risiken
Der Fonds unterliegt den typischen Kursänderungsrisiken und dem Marktzyklus von Aktienmärkten. Der Fonds kann in Bezug auf Sektor-, Währungs- und Faktorallokation stark von seiner Benchmark abweichen. Hierdurch kann es zu einer Konzentration innerhalb eines genannten Segments kommen, die zu höheren Kursänderungsrisiken im Vergleich zur Benchmark führen kann. Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden. Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Informationen zu weiteren Risiken können dem KID und dem VKP entnommen werden. Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.