Fondsprofil

ISIN DE0005324297
WKN 532429
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 457,2 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 76,41 EUR (16.12.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 74,91 EUR (16.12.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 75,07 EUR (28.11.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 68,65 EUR (09.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr 3,74 % (16.12.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
2,43 % (16.12.2025)
Ausgabeaufschlag 2,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,96 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,15 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,07 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

LiquidityRatio 0,908101
VaR 1,93 %
Investitionsgrad 96,67 %
Dauer des Verlustes in Tagen 274
Sharpe Ratio 0,74
Volatilität 3,85 %
Max Drawdown -6,32 %
Drawdown -0,15 %
Anzahl negativer Monate 11
Anzahl positiver Monate 25
Anteil positiver Monate 69,44 %
Schlechtester Monat -2,82 %
Bester Monat 4,15 %

Kommentar

Im November waren die globalen Finanzmärkte von erhöhter Volatilität geprägt. Der europäische wie auch der amerikanische Aktienmarkt beendeten den Monat dennoch weitgehend auf dem Niveau des Vormonats. Dagegen verzeichnete der japanische Aktienmarkt - vor dem Hintergrund der angespannten Beziehungen zu China im Zusammenhang mit Taiwan - spürbare Verluste. Die Einigung zur Auflösung der Haushaltssperre in den USA entlastete die US-Staatsanleihen leicht: Während die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen zurückgingen, zogen die Renditen zehnjähriger Bundesanleihen etwas an.
Im Berichtsmonat entwickelte sich der Fonds insgesamt stabil. Auf der einen Seite verloren die US-Aktieninvestments und der japanische Aktien ETF an Wert. Auf der anderen Seite konnten sich die europäischen Aktieninvestments insgesamt positiv entwickeln. Nach einem Rücksetzer im Vormonat setzten die Rohstoffinvestments in Gold und Silber ihre fulminante Entwicklung weiter fort und lieferten positive Beiträge. Die Rentenseite trug insgesamt positv zum Gesamtergebnis bei. Zum Im Berichtsmonat wurde die US-Aktien und Staatsanleihenquote aufgebaut.

30.11.2025

Chancen

  • Systematische Auswahl von Fonds und Anlageklassen
  • Flexible Reaktion auf neue Themen und Entwicklungen
  • Moderate Schwankungen, breite Streuung
  • Vermögensmanagement in einem Fonds
  • Keine Abgeltungsteuer bei Umschichtungen innerhalb des Dachfonds

Risiken

  • Generell birgt jede Investition das Risiko des Kapitalverlustes.
  • Allgemeines Marktrisiko (z.B. Kurs-, Währungs- oder Liquiditätsrisiken)
  • Risiken im Zusammenhang mit Investmentanteilen
  • Zinsänderungs- / Kontrahentenrisiken
  • Risiken aus Derivateeinsatz
  • Risiko, dass die Anlageziele nicht erreicht werden.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.