Fondsprofil

ISIN DE000A2DP560
WKN A2DP56
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 432,6 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 153,71 EUR (30.10.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 153,71 EUR (30.10.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 153,71 EUR (30.10.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 121,91 EUR (09.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr n/a (30.10.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
5,67 % (30.10.2025)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,38 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,45 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,07 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 50.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 149
Sharpe Ratio 1,25
Volatilität 8,03 %
Max Drawdown -14,4 %
Anzahl negativer Monate 11
Anzahl positiver Monate 23
Anteil positiver Monate 67,65 %
Schlechtester Monat -4,69 %
Bester Monat 6,08 %

Kommentar

Im September erfolgte in den USA die erste Zinssenkung seit Dezember 2024. Der zuvor bestehende politische Druck auf die Geldpolitik trat danach in den Hintergrund. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen sank von 4,23 % auf 4,15 %, während der US-Dollar leicht nachgab. Die Aktienmärkte verzeichneten Kursgewinne und erreichten in mehreren Regionen neue Höchststände. Auf der fiskalischen Seite nahm die Unsicherheit zu: In Frankreich verlor Premierminister François Bayrou ein Vertrauensvotum, in den USA drohte zum Monatsende ein Government Shutdown, und in Großbritannien führten die angekündigten Haushalts- und Fiskalpläne zu erhöhter Vorsicht an den Anleihemärkten. Im Berichtsmonat entwickelte sich der Fonds positiv. Während die europäischen Aktienfonds eine Verschnaufpause einlegten, lieferten die US und Schwellenländer Aktienfonds deutliche Wertbeiträge. Darüber hinaus konnten die Rohstoffinvestments in Gold und Silber ihre fulminante Entwicklung aus den Vormonaten fortsetzen und legten im Berichtsmonat über +10% zu. Im Berichtsmonat wurde ein aktiver US Aktienfonds verkauft und in einen kostengünstigen ETF umgeschichtet. Zusätzlich wurde die taktische Silberposition teilweise in die strategische Goldposition umgeschichtet. 30.09.2025

Chancen

  • Systematische Auswahl von Fonds und Anlageklassen
  • Flexible Reaktion auf neue Themen und Entwicklungen
  • Breite Streuung
  • Vermögensmanagement in einem Fonds
  • Keine Abgeltungsteuer bei Umschichtungen innerhalb des Dachfonds

Risiken

  • Generell birgt jede Investition das Risiko des Kapitalverlustes.
  • Allgemeines Marktrisiko (z.B. Kurs-, Währungs- oder Liquiditätsrisiken)
  • Risiken im Zusammenhang mit Investmentanteilen
  • Spezifische Länderrisiken
  • Risiken aus Derivateeinsatz
  • Risiko, dass die Anlageziele nicht erreicht werden.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.