Fondsprofil

ISIN DE000A3CSZE9
WKN A3CSZE
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 146,7 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 67,40 EUR (27.06.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 67,40 EUR (27.06.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 79,82 EUR (19.02.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 61,01 EUR (22.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr -8,81 % (27.06.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
-10,40 % (27.06.2025)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Mai
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 0,87 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,78 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,06 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 100.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 1046
Sharpe Ratio -0,38
Volatilität 18,42 %
Max Drawdown -27,41 %
Anzahl negativer Monate 19
Anzahl positiver Monate 17
Anteil positiver Monate 47,22 %
Schlechtester Monat -9,65 %
Bester Monat 10,69 %

Kommentar

Nach dem schwachen April, der durch die Ankündigung umfassender Zollmaßnahmen belastet war, verzeichneten die globalen Aktienmärkte im Mai eine deutliche Erholung. Impulse lieferten überzeugende Unternehmenszahlen, robuste Konjunkturdaten sowie Fortschritte in den US-Handelsgesprächen. Der Gesundheitssektor blieb in dieser Phase jedoch hinter dem Gesamtmarkt zurück.
Kurzfristige Belastungsfaktoren wie potenziell sinkende Medikamentenpreise und drohende Budgetkürzungen bei öffentlichen Forschungseinrichtungen standen einem weiterhin intakten fundamentalen Umfeld gegenüber - unterstützt durch strukturelles Wachstum und attraktive Bewertungen.
Auf Einzeltitelebene leisteten insbesondere Veeva Systems (Cloud-Software für die Life-Sciences-Branche) und Insulet (Hersteller von Insulinpumpen) starke Ergebnisbeiträge. Beide Unternehmen überzeugten mit über den Erwartungen liegenden Quartalszahlen und einem ambitionierten Ausblick. Belastend wirkten hingegen HealthStream (digitale Schulungslösungen im Gesundheitswesen) sowie UnitedHealth, das nach dem Rückzug der Jahresprognose und der Ankündigung eines CEO-Wechsels deutlich unter Druck geriet. Im Monatsverlauf haben wir eine neue Position in Sectra AB aufgebaut und unsere Beteiligungen an UnitedHealth und JD Health veräußert.

30.05.2025

Chancen

  • Teilhabe an der Transformation des globalen Gesundheitsmarkts
  • Fokus auf innovative Technologien und Dienstleistungen
  • Thematisch flexibel und anpassungsfähig
  • Breite Streuung auf Unternehmen mit disruptivem Potenzial
  • Erfahrenes und spezialisiertes Fondsmanagement-Team

Risiken

  • Markt- und Branchenrisiko
  • Kreditrisiko
  • Kontrahentenrisiko
  • Währungsrisiko
  • Generell birgt jede Investition das Risiko des Kapitalverlustes.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.