Fondsprofil

ISIN DE000A40J9D7
WKN A40J9D
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 5,4 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 107,05 EUR (05.12.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 101,95 EUR (05.12.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 110,71 EUR (10.10.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 78,25 EUR (22.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr n/a (05.12.2025)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Jan.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,99 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,80 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,08 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage nein
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

LiquidityRatio 0,951725
VaR 8,37 %
Investitionsgrad 95,59 %

Kommentar

Die globalen Kapitalmärkte präsentieren sich Ende November in einer Phase erhöhter Risiko-aversion. Während die fundamentalen Unternehmensdaten in den USA weiterhin robust erscheinen, bestimmen die anhaltende Zinsunsicherheit sowie geopolitische Spannungen die Risiko-wahrnehmung. Die US-Aktienmärkte zeigten sich im Monatsverlauf widerstandsfähig. Sie absorbierten die teils schwächeren Konjunkturdaten gut, wobei die Erwartung eines "soft landings" nach wie vor im Vordergrund steht. Ein wichtiger Indikator waren die überzeugenden Quartalsberichte, insbesondere im Technologiebereich, die auf operative Stärke und eine weitere Margenexpansion schließen lassen. Die teils hohen Bewertungen unterstreichen die Notwendigkeit, sich auf qualitativ herausragende Wachstumswerte zu fokussieren. Die treibenden Kräfte des Aufschwungs sind die Megatrends Künstliche Intelligenz, Cloud Computing und die Digitalisierung von Geschäftsprozessen. Die Investitionen in KI-Infrastruktur haben sich als beispiellos erwiesen und verschaffen den führenden Chip-Herstellern und Softwareanbietern weiterhin signifikante Wettbewerbsvorteile. Aktuell klaffen die Investitionen in KI-Infrastruktur und die mit KI generierten Erträge noch ziemlich weit auseinander. Dies wird die Aufgabe der nächsten Zeit sein, möglichst viele Nutzer mit kostenlosen Anwendungen "anzufüttern" und die Dienste später nur noch gegen Bezahlung zur Verfügung zu stellen. Investoren sollten daher die Marktführer mit nachvollziehbaren Cashflow-Perspektiven bevorzugen und Unternehmen mit spekulativen KI-Fantasien meiden.

30.11.2025