Fondsprofil

ISIN DE000A40J9D7
WKN A40J9D
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 5,6 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 98,04 EUR (27.02.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 93,37 EUR (27.02.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 104,34 EUR (19.01.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 91,05 EUR (13.02.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr -5,40 % (27.02.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
-5,78 % (27.02.2026)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Jan.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,99 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,80 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,08 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage nein
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

LiquidityRatio 0,967496
VaR 8,93 %
Investitionsgrad 90,77 %

Kommentar

Die Aktienmärkte konnten im Januar den Schwung aus dem vergangenen Jahr mitnehmen und setzten zunächst die Rallye allerdings mit zunehmender Volatilität fort. Während die Börsen anfangs neue Höchststände markierten, sorgten geopolitische Unsicherheiten und Zoll-Diskussionen im Monatsverlauf für unnötig hektische Phasen. Nach den starken US-Gewinnzahlen im vierten Quartal 2025 und der robusten Performance von Technologieunternehmen, insbesondere im Bereich KI, stehen Anleger nun vor der Frage: Wie nachhaltig bleibt dieser Trend in den kommenden Monaten? Die US-Börsen bleiben das Zentrum der globalen Aufmerksamkeit. Trotz hoher Bewertungen gibt es noch keine Anzeichen für eine schmerzhafte Korrektur über den gesamten Markt. Analystenschätzungen für das EPS-Wachstum 2026 liegen weiterhin bei 13-15%, unterstützt durch starkes Produktivitätswachstum und stabile Unternehmensgewinne. Die Quartalsberichte der Hyperscaler, welche 2026 Investitionen in Höhe von USD 645 Mrd. in KI-Infrastruktur planen, sorgten bei Investoren in den ersten Februartagen für ¿Schnappatmung¿ und für eine gesunde Korrektur. Die Hyperscaler haben untermauert, dass wir gerade Zeuge der größten Investitionswelle der Wirtschaftsgeschichte werden. Der Crash bei Software-Titeln bietet Investmentchancen, wie wir sie schon lange nicht mehr gesehen haben. Kurzfristig ist immer wieder mit Gewinnmitnahmen bei besonders stark gelaufenen Aktien zu rechnen. Dies könnte den Trend von Growth zu Value verstärken, so dass klassische Sektoren wie Energie, Konsum und Pharma vermehrt in den Fokus rücken.
31.01.2026