Fondsprofil

ISIN DE000A40X8Y7
WKN A40X8Y
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 4,6 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 186,11 EUR (20.02.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 186,11 EUR (20.02.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 195,48 EUR (29.01.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 152,63 EUR (05.01.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr 21,59 % (20.02.2026)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. Juni
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,83 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,42 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,05 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 100.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

VaR 15,61 %
Investitionsgrad 96,18 %
LiquidityRatio 0,51166

Kommentar

Foto des/der Fondsmanager(s) KAMAVEST Asset Management GmbH

KAMAVEST Asset Management GmbH

Der Jahresstart 2026 bestätigt unsere Erwartung eines weiterhin konstruktiven Umfelds für Edelmetalle und den Mining-Sektor. Auch wenn der US-Dollar zum Jahresbeginn fest tendiert, bleiben die zentralen Treiber intakt: Nach den geldpolitischen Weichenstellungen der vergangenen Monate werden sinkende bzw. perspektivisch weiter nachgebende Zinsen und Realrenditen zunehmend zum entscheidenden Rückenwind für Gold und Silber.
Wir halten den Portfoliofokus bewusst stark auf Produzenten, da diese im aktuellen Preisumfeld überdurchschnittlich von operativem Hebel, hohen Margen und starken Cashflows profitieren. Ein besonderer Schwerpunkt liegt dabei auf Silberproduzenten, die aktuell zu den größten Positionen im Fonds zählen. Silber bleibt aus unserer Sicht einer der spannendsten Hebel im Rohstoffsektor - sowohl fundamental als auch im Hinblick auf Kapitalflüsse in den Sektor.
Zusätzlich entwickelt sich unser Explorer-Segment sehr positiv. Gerade zum Jahresbeginn verbessert sich die Ausgangslage für Kursimpulse, da das Tax-Loss Selling in Kanada abgeschlossen ist und Risikokapital typischerweise wieder aktiver in den Markt zurückkehrt. Wir erwarten daher in den kommenden Wochen ein konstruktives Nachrichtenumfeld - insbesondere durch Bohrergebnisse und Projekt-Updates aus der Winter-Explorationssaison.

31.12.2025