Fondsprofil

ISIN DE000A0YJMM9
WKN A0YJMM
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 38,3 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Benchmark 3M EURIBOR
Aktueller Ausgabepreis 1.601,57 EUR (16.12.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 1.601,57 EUR (16.12.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 1.643,12 EUR (08.12.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 1.060,08 EUR (08.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr 18,22 % (16.12.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
4,63 % (16.12.2025)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. Juni
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 1,04 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,90 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 1.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Bestimmtheitsmaß 0.0
Investitionsgrad 95,89 %
Alpha 48,41 %
LiquidityRatio 0,899924
VaR 4,53 %
Beta -0,68
Korrelation -0,01
Information Ratio 46,62
Dauer des Verlustes in Tagen 150
Sharpe Ratio 0,84
Volatilität 16,37 %
Max Drawdown -26,66 %
Drawdown -2,53 %
Anzahl negativer Monate 17
Anzahl positiver Monate 19
Anteil positiver Monate 52,78 %
Schlechtester Monat -7,56 %
Bester Monat 8,49 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Team der TBF

Nach einem fehlenden Kaufsignal des Q-Faktors Ende Oktober wurde die Sicherungsquote während der Marktkorrektur deutlich reduziert. Kurze Gegenbewegungen konnten durch den Algorithmus genutzt werden, um weiterhin positive Performance zu generieren. Der Gesamtmarkt geriet nach längerer Stärke unter Druck, der S&P 500 verlor vom Hoch fast 5 %, erholte sich jedoch rasch. Während der S&P 500 den November leicht negativ beendete, konnte der Fonds durch eine positive Monatsperformance überzeugen.
In der Schwächephase wurde die Position in Siemens Energy ausgebaut, nachdem die Aktie einen Tagesverlust von rund 10 % verzeichnete. Amentum, ein US-Dienstleister für Regierungsaufträge, überzeugte mit starken Zahlen und positiven Analystenkommentaren. Der Kurs stieg um über 18 % an einem Tag und trug maßgeblich zur Fondsperformance im November bei.
Zudem sorgten neue Preisvereinbarungen der US-Regierung für GLP-1-Medikamente mit Eli Lilly für Klarheit: Ab April 2026 gelten feste Preise von 245 USD pro Monat für Medicare/Medicaid. Für Eli Lilly bedeutet dies stabile staatliche Preise, ein erweitertes adressierbares Patientenvolumen von über 40 Millionen Kunden sowie strategische Vorteile durch höhere Therapietreue und beschleunigte Einführung von Orforglipron. Das sollte sich zukünftig positiv auf Umsatz und Ergebnis des Pharmagiganten auswirken. Eli Lilly war im Fonds die stärkste Renditequelle im Berichtsmonat.

30.11.2025

Chancen

Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden. Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten. Aktives Währungs- und Risikomanagement.

Risiken

Aktienkurse können marktbedingt starken Schwankungen unterliegen. Kursverluste sind jederzeit möglich, bis hin zum Totalverlust. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden. Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich die Verlustrisiken und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen. Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.