Fondsprofil

ISIN DE000A12BSU8
WKN A12BSU
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 13,0 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 53,08 EUR (06.05.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 53,08 EUR (06.05.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 54,62 EUR (19.02.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 52,27 EUR (18.01.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr n/a (06.05.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
1,40 % (06.05.2024)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. Sept.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 1,38 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,25 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,05 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 899
Sharpe Ratio -0,81
Volatilität 14,99 %
Max Drawdown -41,42 %
Anzahl negativer Monate 20
Anzahl positiver Monate 16
Anteil positiver Monate 44,44 %
Schlechtester Monat -13,09 %
Bester Monat 9,21 %

Kommentar

R. Kieckebusch & M. Georgi

R. Kieckebusch & M. Georgi

Unser Fonds schloss den Monat April mit einer negativen Monatsrendite von 1,97 %. Die Rendite auf Jahressicht beträgt somit -2,17 %. Zu den Werten mit den größten positiven Ergebnisbeiträgen zählten neben den Aktien von Aurubis (0,41 % Ergebnisbeitrag), die Anteilsscheine von 2G Energy (0,28 %). Den größten negativen Beitrag lieferten die Aktien von Sartorius Stedim Biotech (-0,38 %). Die Einzelaktienquote lag per Monatsende bei 75,35 %. Der Fonds weist zum Monatsende eine Liquidität von 19,83 % aus. Die dominierende Währung in unserem Portfolio war der Euro mit 96,42 %.

An den Kapitalmärkten kam in den letzten Wochen etwas Unruhe auf. Neben schnell gefundenen Gründen, wie einem erneuten Aufflackern des Nahost-Konflikts, machen wir verschiedene Felder aus, in denen sich volkswirtschaftliche Trends auseinanderbewegen. Als Ursache einiger dieser Differenzen erscheinen uns zunehmend unterscheidbare geldpolitische Perspektiven der wichtigsten Zentralbanken. Die divergierenden Handlungsabsichten finden ihren Niederschlag vor allem auf den Anleihe- und Währungsmärkten. US-Anleiherenditen bewegen sich wieder nach oben, es werden weniger und spätere Zinssenkungen erwartet, selbst eine Zinserhöhung in den USA erscheint im Zeitverlauf nicht mehr völlig unmöglich. Die Zinsdifferenzen weiten sich zugunsten des US-Dollars aus, wodurch die globale Leitwährung an Stärke und Wert gewinnt.

30.04.2024