KIRIX Substitution Plus

Aktienfonds global

Stand: 18.12.2025

Fondsprofil

ISIN DE000A12BSV6
WKN A12BSV
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 19,6 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 54,16 EUR (19.12.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 54,16 EUR (19.12.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 54,27 EUR (01.12.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 47,92 EUR (08.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr 8,22 % (19.12.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
2,83 % (19.12.2025)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. Sept.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 1,23 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,05 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,05 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

Investitionsgrad 95,65 %
LiquidityRatio 0,930467
VaR 3,55 %
Dauer des Verlustes in Tagen 78
Sharpe Ratio 0,26
Volatilität 7,31 %
Max Drawdown -8,37 %
Drawdown -0,96 %
Anzahl negativer Monate 15
Anzahl positiver Monate 21
Anteil positiver Monate 58,33 %
Schlechtester Monat -2,9 %
Bester Monat 5,13 %

Kommentar

Foto des/der Fondsmanager(s) R. Kieckebusch & M. Georgi

R. Kieckebusch & M. Georgi

Unser Fonds schloss den Monat November mit einer positiven Monatsrendite von 0,76 %. Die Rendite auf Jahressicht beträgt somit 7,80 %. Zu den Werten mit den größten positiven Ergebnisbeiträgen zählten neben den Aktien von Alphabet (0,64 % Ergebnisbeitrag), die Anteilsscheine von Albemarle (0,38 %). Den größten negativen Beitrag lieferten die Aktien von Microsoft (-0,46 %). Die Einzelaktienquote lag per Monatsende bei 79,27 %. Der Fonds weist zum Monatsende eine Liquidität von 4,18 % aus. Die dominierenden Währungen in unserem Portfolio waren der Euro mit 60,12 %, gefolgt von dem US-Dollar mit 29,48 %.
Die globalen Aktienmärkte entwickelten sich jüngst unterschiedlich: In den USA sorgt der anhaltende Technologie-Boom, solide Unternehmensgewinne und die Hoffnung auf Zinssenkungen für starke Kurszuwächse, insbesondere beim S&P 500. In Europa bleiben die wichtigsten Indizes im Plus, jedoch bremsen geopolitische Unsicherheiten und hohe Energiepreise das Wachstum. Dennoch bieten attraktive Bewertungen und staatliche Impulse eine gewisse Stabilität und Basis für langfristige Strategien. In Asien zeigt sich ein geteiltes Bild: Japans Börse profitiert von Reformen und Exportstärke und erreicht neue Rekordstände, während China weiterhin mit strukturellen Problemen wie der Immobilienkrise und schwacher Nachfrage kämpft, aber in Schlüsseltechnologien führend bleibt. Insgesamt unterstreicht diese Entwicklung die Bedeutung einer global ausgerichteten Anlagestrategie, um von unterschiedlichen Konjunkturzyklen zu profitieren und Risiken breit zu streuen. Eine diversifizierte Strategie bleibt entscheidend für nachhaltigen Anlageerfolg.
30.11.2025