Fondsprofil

ISIN DE000A2JF824
WKN A2JF82
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 18,3 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Benchmark 12M EURIBOR
Aktueller Ausgabepreis 199,19 EUR (10.03.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 199,19 EUR (10.03.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 205,06 EUR (02.03.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 186,49 EUR (02.01.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr n/a (10.03.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
9,24 % (10.03.2026)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,06 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,90 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

Alpha 25,42 %
LiquidityRatio 0,908635
Beta -1,36
Korrelation -0,01
Information Ratio 19,71
Investitionsgrad 93,56 %
Bestimmtheitsmaß 0.0
Dauer des Verlustes in Tagen 431
Sharpe Ratio 0,42
Volatilität 20,34 %
Max Drawdown -25,92 %
Drawdown -3,05 %
Anzahl negativer Monate 17
Anzahl positiver Monate 19
Anteil positiver Monate 52,78 %
Schlechtester Monat -8,3 %
Bester Monat 11,31 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Team der TBF

Der Februar 2026 war an den Kapitalmärkten von einer soliden konjunkturellen Ausgangslage geprägt, sodass Rezessionssorgen zunächst in den Hintergrund traten. Gleichzeitig nahm die Nervosität der Investoren spürbar zu, sodass ein klarer, breit getragener Aufwärtstrend ausblieb. Die Berichtssaison bestätigte insgesamt stabile Gewinntrends.
Gleichzeitig zeigte sich der Markt zunehmend selektiv und anfällig für Rückschläge. Insbesondere Diskussionen rund um Künstliche Intelligenz führten zu teils deutlichen Kursbewegungen: Während Infrastruktur , Industrie und Versorgerwerte von Investitionen und Auftragsbeständen profitierten, gerieten vor allem Software und einzelne Finanzwerte unter Druck. Der TBF GLOBAL VALUE verfügte im Februar über kein Exposure zu Finanzwerten, sodass dieser punktuelle Marktrückgang keinen Einfluss auf die Wertentwicklung hatte. Analog hierzu entwickelte sich unser Technologiesegment, welches aufgrund seiner Ausrichtung keinem unmittelbaren Disruptionsdruck ausgesetzt ist.
Wie bereits im Vormonat konnte der TBF GLOBAL VALUE erneut eine Überrendite gegenüber den globalen Vergleichsindex erzielen. Zu den Werten mit der höchsten Wertentwicklung zählen Fujikura, Franco-Nevada, Vertiv und GE Vernova. Im Februar stockten wir unsere Positionierung nach einem Kursrückgang in der japanischen NEC auf. Darüber hinaus besuchte unser Portfoliomanagement im Februar mehrere Konferenzen in den USA, unter anderem zum Industriesektor. Wir stocken unsere Positionierung in Trane Technologies auf.
28.02.2026

Chancen

Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden. Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten.

Risiken

Aktienkurse können marktbedingt starken Schwankungen unterliegen. Kursverluste sind jederzeit möglich, bis hin zum Totalverlust. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden. Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich die Verlustrisiken und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen. Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.