Portikus International Opportunities Fonds R
Mischfonds
Stand: 18.04.2024
Fondsprofil
ISIN | LU1044466552 |
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WKN | A1XFVK |
Auflagedatum | |
Gesamtfondsvermögen | 13,4 Mio. EUR |
Fondswährung | EUR |
Aktueller Ausgabepreis | 156,22 EUR (19.04.2024) |
Aktueller Rücknahmepreis | 148,78 EUR (19.04.2024) |
Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 152,93 EUR (02.04.2024) |
Jahrestief (Rücknahmepreis) | 139,55 EUR (08.01.2024) |
Wertentwicklung laufendes Jahr | 5,17 % (19.04.2024) |
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
4,89 % (19.04.2024) |
Ausgabeaufschlag | 5,00 % |
Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
Geschäftsjahresende | 31. Dez. |
Ertragsverwendung | ausschüttend |
TER (= laufende Kosten) | 1,96 % p.a. |
Verwaltungsvergütung | davon 1,74 % p.a. |
Verwahrstellenvergütung | davon 0,08 % p.a. |
VL-fähig | nein |
Sparplan | ja (min. 0,00 EUR) |
Einzelanlage | ja (min. 0,00 EUR) |
Konformität | ja |
Vertriebszulassung | DE , LU |
Kennzahlen
Dauer des Verlustes in Tagen | 800 |
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Sharpe Ratio | 0,05 |
Volatilität | 12,69 % |
Max Drawdown | -17,5 % |
Anzahl negativer Monate | 15 |
Anzahl positiver Monate | 21 |
Anteil positiver Monate | 58,33 % |
Schlechtester Monat | -7,83 % |
Bester Monat | 7,41 % |
Ratings
Morningstar Rating™ Gesamt |
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Kommentar
Elisabeth Weisenhorn
Im Februar verzeichnete der Fonds ein Plus von 1,45¿%, ytd 4,06¿% (I-Tracnhe) und 1,46¿%, ytd 4,04¿% (R-Tranche). Unter Berücksichtigung von Marktbewegungen jeweils zum Ultimo der beiden Monate Januar und Februar (Stichwort verschobene ETF-Bewertung) ergibt sich sowohl für den Februar als auch für die ytd-Zahl ein ca. 1,5¿% höheres Ergebnis (+2,95¿%, +5,56¿%) Der Monat Februar war geprägt von einer erneut starken Entwicklung der Aktienmärkte und auch von Bitcoin. Die gute Performance derIndizes war diesmal nicht nur auf die USA begrenzt, sondern erfasste alle Regionen. Allerdings zeigten die Rentenmärkte eine schlechte Wertentwicklung. Aufgrund einer guten Wirtschaftsverfassung in den USA und teilweise auch in Europa (ausgenommen Deutschland) und höher als erwartet ausgefallenen Inflationsraten stiegen die Renditen und wurden die noch immer hohen Erwartungen der Märkte an zügige Zinssenkungen gedämpft bzw. wurden diese weiter in die Zukunft verschoben, nunmehr auf den Juni.
Per Saldo gingen die Rentenmärkte dann mit einem Minus aus dem Monat: ¿1,6¿% (Bunds)und ¿1,4¿% (US Treasuries). Die Aktienmärkte schlossen generell positiv: +5,3¿% (S+P500 in USD), +4,6¿% DAX, +2,0¿% Stoxx 600. Der USD stieg um 0,1¿% an.
Positiv war auch der wiederum der Nikkei und auch China und die Emerging Markets konnten sich erholen. Bemerkenswert ist auch, dass die Aktienmärkte wiederum von wenigen Titeln getrieben wurden und die Erholung auch in die Marktbreite ging, bei mittleren und kleineren Werten allerdings noch immer nicht eingesetzt hat. Selbst bei den großen Techwerten, man spricht mittlerweile von den Magnificent Seven, konnten nicht alle überzeugen, positiv wiederum waren AI getriebene Titel wie Nvidia. Enttäuschende oder nicht so gut ausgefallene Unternehmensberichte führten zu signifikant negativen Kursbewegungen.
Die Fondsentwicklung konnte in diesem Monat maßgeblich von den ETFs und weniger von den Einzelaktien profitieren: nur wenige Portfoliowerte wie SAP, Nividia, Linde zeigten eine überdurchschnittliche Entwicklung. Die Aktienquote des Fonds blieb konstant bei 91,0¿%:
Europa 38,3¿% konstant, USA 48,1¿% konstant, Renten konstant bei 5,9¿% und Cash leicht erhöht bei 3,1¿%. Die USD-Quote des Fonds sank leicht auf 43,5¿%.
Noch niedrige Bewertungen in Europa und in den USA im breiten Markt verbunden mit der Aussicht auf sinkende Zinsen im Verlauf des Jahres könnten an den Aktienmärkten weiter für positive Impulse sorgen. Allerdings könnte sich ein zu starkes Wachstum in den USA und ein wieder stärkerer Preisauftrieb negativ auswirken. Die politischen Risiken bestehen weiterhin in einer Eskalation im Nahen Osten, im Ukrainekrieg sowie den Spannungen zwischen China und den USA sowie dem Erstarken ultrarechter Politiker in Europa, hier mit großer Sorge in Deutschland, und in den USA.
29.02.2024