Fondsprofil

ISIN DE000A2JQH89
WKN A2JQH8
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 98,6 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 147,03 EUR (27.02.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 140,03 EUR (27.02.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 140,30 EUR (23.02.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 138,72 EUR (05.01.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr 0,81 % (27.02.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
4,84 % (27.02.2026)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,95 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,84 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,07 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Investitionsgrad 97,17 %
LiquidityRatio 0,50494
VaR 2,97 %
Dauer des Verlustes in Tagen 252
Sharpe Ratio 0,39
Volatilität 3,46 %
Max Drawdown -3,03 %
Drawdown -0,04 %
Anzahl negativer Monate 9
Anzahl positiver Monate 27
Anteil positiver Monate 75 %
Schlechtester Monat -1,72 %
Bester Monat 1,87 %

Kommentar

Foto des/der Fondsmanager(s) Robert Hillmann

Robert Hillmann

Im Kalendermonat Januar verzeichnete der Mainberg Special Situations Fund (R-Tranche) eine positive Wertentwicklung von +0,47 %. Die annualisierte Volatilität lag im Januar bei 2,59 %.
Für das Kalenderjahr 2025 ergab sich eine Gesamtrendite von +4,70 % bei einer Volatilität von 3,03 %.

Portfoliobaustein: Merger Arbitrage
Zum Monatswechsel war der Baustein Merger Arbitrage mit 38 % (Vormonat: 34 %) im Portfolio gewichtet. Aktuell umfasst dieser Bereich 13 Aktien aus fünf Ländern, die sich in unterschiedlichen Phasen von Übernahmeprozessen befinden. Größere Positionen bestehen derzeit in Iveco Group (Niederlande), JDE Peet's (Niederlande) und Aedas Homes (Spanien). Neu im Portfolio befindet sich die Aktie Brighthouse Financial Inc. (USA). Währungsrisiken gegenüber dem Euro sind konsequent abgesichert.

Portfoliobaustein: Unternehmensverträge
Mit einer Gewichtung von aktuell 39 % (Vormonat 41%) bildet der Bereich Unternehmensverträge weiterhin den größten Baustein des Fonds. Im Verlauf des zweiten Halbjahres 2025 wurde die Gewichtung - ausgehend von etwa 50 % - sukzessive reduziert, nachdem sich die Prämien im Verhältnis zu den jeweiligen Absicherungsniveaus erhöht hatten.

Dieses Segment bleibt eine konstante Ertragsquelle mit nach unten begrenztem Risiko - auch wenn die Prämien auf Kursuntergrenzen (z. B. durch Andienungsrechte an Großaktionäre) zuletzt gestiegen sind.

31.01.2026

Chancen

  • Der Mainberg Special Situations Fund hat ein asymmetrisches Risikoprofil
  • Die Wertentwicklung des Fonds ist vom Gesamtmarkt abgekoppelt
  • Es besteht eine disziplinierte Risikostreuung
  • Der Fonds ist stets effektiv abgesichert

Risiken

  • Kursverluste aufgrund von marktbedingten Schwankungen
  • Ausfallrisiken: Geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern, die Verpflichtungen nicht mehr nachkommen können
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.