Fondsprofil

ISIN DE000A2JQH97
WKN A2JQH9
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 44,7 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 129,07 EUR (28.03.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 129,07 EUR (28.03.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 129,57 EUR (15.01.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 128,36 EUR (22.02.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr 0,17 % (28.03.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
5,02 % (28.03.2024)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,43 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,34 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,07 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 100.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 729
Sharpe Ratio 0,45
Volatilität 4,88 %
Max Drawdown -5,52 %
Anzahl negativer Monate 14
Anzahl positiver Monate 22
Anteil positiver Monate 61,11 %
Schlechtester Monat -2,22 %
Bester Monat 2,76 %

Kommentar

Robert Hillmann

Robert Hillmann

Im Verlauf des Kalendermonats Februar haben zwischenzeitlich ein leichter Kursrückgang in unserer größten Position Pfeiffer Vacuum Technologie AG und eine Korrektur der vorher gut gelaufenen Aktie Software AG zu einer geringfügig negativen Wertentwicklung des Fonds geführt. In beiden Fällen haben sich zugrundeliegende Annahmen zum Unternehmenswert nicht geändert, sodass gegen Monatsende bereits ein Großteil wieder aufgeholt war. Die Volatilität des Mainberg Special Situations Fund war mit rund 3% weiterhin sehr niedrig. Dazu hat unser derzeit größter Portfoliobaustein Unternehmensverträge einen wesentlichen Beitrag geleistet.
Mit einem Portfolioanteil von rund 20% sind wir aktuell in sieben Übernahmesituationen aus vier verschiedenen europäischen Ländern investiert. Die beiden niederländischen Übernahmefälle Lucas Bols N.V. und Koninklijke Brill N.V. sind positiv abgeschlossen und deshalb nicht mehr im Portfolio. Die zurückgeflossenen Mittel haben wir in die neuen Übernahmesituationen Morphosys AG und Katek SE investiert.
Aufgestockt haben wir unsere beiden verbindlich angekündigten Squeeze-Out-Situationen aus Finnland. Beide Fälle sind in ihrer weiteren Entwicklung gut absehbar und der Erwartungswert liegt in unserem Zielkorridor von 6-8% p.a. Insgesamt sind derzeit 14% des Portfolios in angekündigte Squeeze-Out-Situationen investiert.
Die zahlreichen laufenden Übernahmen sind für uns die Basis für weitere Ereignisse entlang der typischen M&A-Ereigniskette. Dementsprechend beurteilen wir die anhaltend starke Aktivität als gute Perspektive für die kommenden Quartale.

29.02.2024

Chancen

  • Der Mainberg Special Situations Fund hat ein asymmetrisches Risikoprofil
  • Die Wertentwicklung des Fonds ist vom Gesamtmarkt abgekoppelt
  • Es besteht eine disziplinierte Risikostreuung
  • Der Fonds ist stets effektiv abgesichert

Risiken

  • Kursverluste aufgrund von marktbedingten Schwankungen
  • Ausfallrisiken: Geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern, die Verpflichtungen nicht mehr nachkommen können
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.