AFB Global Equity Select I
Stand: 04.12.2025
Fondsprofil
| ISIN | DE000A2JQJC8 |
|---|---|
| WKN | A2JQJC |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 42,8 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Aktueller Ausgabepreis | 206,18 EUR (05.12.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 196,36 EUR (05.12.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 203,14 EUR (09.10.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 158,74 EUR (08.04.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | 7,67 % (05.12.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
10,08 % (05.12.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 5,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 31. Dez. |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,42 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 1,25 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,04 % p.a. |
| VL-fähig | ja (min. 0,00 EUR) |
| Sparplan | ja (min. 0,00 EUR) |
| Einzelanlage | ja (min. 25.000,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE , AT |
Kennzahlen
| Investitionsgrad | 98,03 % |
|---|---|
| LiquidityRatio | 0,775708 |
| VaR | 6,46 % |
| Dauer des Verlustes in Tagen | 162 |
| Sharpe Ratio | 0,66 |
| Volatilität | 12,11 % |
| Max Drawdown | -18,76 % |
| Drawdown | -4,53 % |
| Anzahl negativer Monate | 13 |
| Anzahl positiver Monate | 23 |
| Anteil positiver Monate | 63,89 % |
| Schlechtester Monat | -5,22 % |
| Bester Monat | 6,82 % |
Ratings
| Morningstar Rating™ Gesamt |
|---|
Kommentar
Gunter Burgbacher
Im November 2025 zeigten die globalen Aktienmärkte ein insgesamt gemischtes Bild. Es deutet sich eine Marktrotation an: Kapital floss teilweise aus hoch bewerteten Wachstums- und Technologiewerten in defensivere Sektoren und in den Rohstoffbereich. Besonders Energie- und Industriemetalle profitierten von einer robusten globalen Nachfrage, während Edelmetalle durch Zins- und Konjunkturunsicherheiten zusätzlichen Auftrieb erhielten. Damit verstärkte sich die Divergenz an den Märkten: starke Mega-Caps bei gleichzeitig schwacher Marktbreite, eine sehr enge Marktführung durch AI-Titel, monetäre Gegenwinde in den USA und bleibende Konjunktursorgen in Europa. Viele Leitindizes beendeten den Monat dennoch in etwa auf Ausgangsniveau. Deutlicher schwächte sich der japanische Aktienmarkt ab, der nach seinem starken Anstieg im Vorquartal durch Gewinnmitnahmen unter Druck geriet.
Der Monat zeigt einmal mehr: Risikodiversifikation bleibt entscheidend - künftig womöglich noch stärker als bisher.
Der AFB beendete den November mit Minus 2,75 % und korrigierte damit stärker als die gängigen Indizes. Besonders belasteten anhaltende Schwächen im Buy-and-Build-Segment rund um Software. Deutlich unter Druck standen zudem 3i Group und SoftBank Group mit Rückgängen von 28-36 %. Auf der positiven Seite überzeugten wieder Royalty- und Streaming-Unternehmen: Franco-Nevada, Wheaton und Triple Flag Precious Metals legten um 9-16 % zu. Dieses Segment haben wir zuletzt strategisch ausgebaut. Weitere Infos zum AFB unter https://afb-fonds.de
30.11.2025
Chancen
Investoren können vom mittel- bis langfristig überdurchschnittlichen Kapitalwachstum durch ein chancenreiches Engagement in globale Aktientitel profitieren. Der Fonds ist nicht auf eine Branche, eine Region oder ein Land fixiert. Die Philosophie des Fonds besteht darin, ein fokussiertes Portfolio in Beteiligungsunternehmen zu konstruieren. Der Fonds bietet durch seine Titelselektion einen attraktiven und ausgewogenen Zugang zu einer breiten Diversifikation und den vielfältigen Investmentstrategien von Beteiligungsunternehmen und deren Wertentwicklung. Diese Ausrichtung bietet die Chance einer besseren Wertentwicklung als der allgemeine Aktienmarkt.
Risiken
Der Fonds unterliegt den typischen Kursänderungsrisiken und dem Marktzyklus von Aktienmärkten. Der Fonds kann in Bezug auf Sektor-, Länder-, Währungs- und Faktorallokation stark von seiner Benchmark abweichen. Hierdurch kann es zu einer Konzentration innerhalb eines genannten Segments kommen, die zu höheren Kursänderungsrisiken im Vergleich zur Benchmark führen kann. Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Vermögensgegenständen besonders abhängig. Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden. Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.