Fondsprofil

ISIN DE000A2PE006
WKN A2PE00
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 32,3 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 148,65 EUR (16.04.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 141,57 EUR (16.04.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 143,58 EUR (02.04.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 128,01 EUR (08.01.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr 10,17 % (16.04.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
8,20 % (16.04.2024)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 1,92 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,75 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,05 % p.a.
VL-fähig ja (min. 0,00 EUR)
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 880
Sharpe Ratio 0,13
Volatilität 13,29 %
Max Drawdown -26,8 %
Anzahl negativer Monate 13
Anzahl positiver Monate 23
Anteil positiver Monate 63,89 %
Schlechtester Monat -9,95 %
Bester Monat 9,13 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Gunter Burgbacher

Gunter Burgbacher

Im März konnten die meisten bedeutenden Aktienmärkte nochmals zulegen, die Marktbreite nimmt dabei insgesamt (wenn auch langsam) zu. Das große Bild prägen die Notenbanken in den USA und Europa. Die Märkte setzen auf Zinssenkungen für die zweite Jahreshälfte, wobei die Schweizerische Nationalbank als erste größere Notenbank die Zinswende bereits einleitete und unerwartet ihren Leitzins senkte. Die hohe Bewertung bei den Mega-Tech-Aktien und deren historisch hohe Konzentration bergen Risiken, auch wenn die meisten operativ überzeugen können. Denen kann man z.B. durch eine breitere und andere Diversifikation begegnen, wie sie der AFB Global Equity Select aufweist, und dabei auch zusätzlich von einer Erholung bei Nebenwerten profitieren.
Der AFB legte im März mit 5,31% noch stärker zu als weltweite Indizes. Die positive Entwicklung wurde von nahezu allen Titeln getragen. Stabilisiert zeigte sich vor allem auch der Bereich Royalty & Streaming. Herausragend entwickelten sich Chapters Group und Dell Technologies mit rund 36% sowie 20%, beide aus dem Bereich Mehrheitsbeteiligungen. Die Performance wurde bei beiden Unternehmen von den operativen Ergebnissen getragen. Während Dell Technologies die Früchte durch das in den letzten Jahren aufgebaute Unternehmensökosystem erntet, setzt sich bei Chapters Group das Wachstum durch den Erwerb von 18 Mehrheitsbeteiligungen im Jahr 2023 und bereits 3 weiteren in diesem Jahr fort.

28.03.2024

Chancen

Investoren können vom mittel- bis langfristig überdurchschnittlichen Kapitalwachstum durch ein chancenreiches Engagement in globale Aktientitel profitieren. Der Fonds ist nicht auf eine Branche, eine Region oder ein Land fixiert. Die Philosophie des Fonds besteht darin, ein fokussiertes Portfolio in Beteiligungsunternehmen zu konstruieren. Der Fonds bietet durch seine Titelselektion einen attraktiven und ausgewogenen Zugang zu einer breiten Diversifikation und den vielfältigen Investmentstrategien von Beteiligungsunternehmen und deren Wertentwicklung. Diese Ausrichtung bietet die Chance einer besseren Wertentwicklung als der allgemeine Aktienmarkt.

Risiken

Der Fonds unterliegt den typischen Kursänderungsrisiken und dem Marktzyklus von Aktienmärkten. Der Fonds kann in Bezug auf Sektor-, Länder-, Währungs- und Faktorallokation stark von seiner Benchmark abweichen. Hierdurch kann es zu einer Konzentration innerhalb eines genannten Segments kommen, die zu höheren Kursänderungsrisiken im Vergleich zur Benchmark führen kann. Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Vermögensgegenständen besonders abhängig. Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden. Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.

  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.