Immobilien Werte Deutschland AI
Stand: 18.04.2024
Fondsprofil
ISIN | DE000A2PE1F7 |
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WKN | A2PE1F |
Auflagedatum | |
Gesamtfondsvermögen | 4,7 Mio. EUR |
Fondswährung | EUR |
Benchmark | STXE 600 Real Estate € Pr |
Aktueller Ausgabepreis | 620,27 EUR (18.04.2024) |
Aktueller Rücknahmepreis | 620,27 EUR (18.04.2024) |
Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 685,00 EUR (02.01.2024) |
Jahrestief (Rücknahmepreis) | 611,47 EUR (18.03.2024) |
Wertentwicklung laufendes Jahr | -9,63 % (18.04.2024) |
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
-7,86 % (18.04.2024) |
Ausgabeaufschlag | 0,00 % |
Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
Geschäftsjahresende | 31. Mai |
Ertragsverwendung | ausschüttend |
TER (= laufende Kosten) | 1,05 % p.a. |
Verwaltungsvergütung | davon 0,75 % p.a. |
Verwahrstellenvergütung | davon 0,04 % p.a. |
VL-fähig | nein |
Sparplan | nein |
Einzelanlage | ja (min. 10.000,00 EUR) |
Konformität | ja |
Vertriebszulassung | DE |
Kennzahlen
Bestimmtheitsmaß | 0,82 |
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Alpha | -11,01 % |
Beta | 0,6 |
Korrelation | 0,89 |
Information Ratio | -13,82 |
Dauer des Verlustes in Tagen | 973 |
Sharpe Ratio | -1,09 |
Volatilität | 16,6 % |
Max Drawdown | -51,53 % |
Anzahl negativer Monate | 21 |
Anzahl positiver Monate | 15 |
Anteil positiver Monate | 41,67 % |
Schlechtester Monat | -14,36 % |
Bester Monat | 10,5 % |
Kommentar
NFS Capital AG, Liechtenstein
In einem weiter freundlichen Börsenumfeld im März zeigten Immobilienaktien nach den beiden schwächeren Vormonaten erstmals in diesem Jahr steigende Kurse. Wesentlicher Treiber waren die Signale der FED und der EZB hinsichtlich möglicher Zinssenkungen ab dem Sommer, obwohl die jüngsten Inflationsdaten kaum mehr eine Entspannung der Kerninflationsraten zeigten. Hinzu kam eine Vielzahl von Quartalsberichten von Immobilienunternehmen, die meist im Rahmen der Erwartungen ausfielen und alleine durch das Ausbleiben von Enttäuschungen schon häufig für Kurssteigerungen sorgten.
Dies spiegelt sich auch in der Entwicklung des Immobilien Werte Deutschland Fonds im März wider. Deutliche Kursgewinne zeigten die höhergewichteten Wohnimmobilienaktien Grand City Properties, LEG Immobilien, Patrizia und TAG Immobilien. Grand City gab nach erwartungsgemäß schlechten Quartalszahlen einen vorsichtigen Ausblick auf das laufende Jahr und strich zudem erneut die Dividende. Dies reichte jedoch bereits für ein Kursplus von mehr als 20% im Berichtsmonat. Bei LEG erwies sich die überraschende Wiederaufnahme einer Dividendenzahlung als Kurstreiber, nachdem das Unternehmen die Dividende im Vorjahr noch gestrichen hatte. Im Gewerbeimmobilienbereich wies Aroundtown eine starke Kursentwicklung auf. Das Unternehmen bestätigte die erwartete Abwertung seines Portfolios um 11% und strich ebenso erwartungsgemäß die Dividende. Durch den Rückkauf von ausstehenden Anleihen weit unter dem Nominalwert wurde zudem die Verschuldung zurückgeführt und das Fälligkeitenprofil der Verbindlichkeiten gestärkt.
28.03.2024
Chancen
Gründe für die Attraktivität des deutschen Immobilienmarktes
- Hohe Nachfrage bei Wohn- und Gewerbeimmobilien
- Verknappung an bezahlbarem Wohnraum bei gleichzeitig geringer Zahl an Neubauten
- Anhaltender Trend zur Urbanisierung
- Steigende Gewichtung der Assetklasse Immobilie bei Versicherungsgesellschaften und Pensionskassen
- Historisch günstige Finanzierungskonditionen in einem anhaltenden Niedrigzinsumfeld
- Täglich handelbare Alternative zu offenen und geschlossenen Immobilienfonds sowie Direktinvestments, die hohe Anlagesummen erfordern und i.d.R. schwierig zu liquidieren sind
- Partizipation an Dividendenerträgen und Kurssteigerungen bereits mit kleinen Anlagebeträgen
Risiken
- Allgemeines Marktrisiko Risiken der negativen Wertentwicklung des Fonds
- Schwankung des Fondsanteilwerts
- Operationelle und sonstige Risiken des Fonds
- Regulatorisches Risiko
- Steuerliche Risiken Änderung der steuerlichen Rahmenbedingungen
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.