TBF BALANCED EUR S

Mischfonds international

Stand: 15.12.2025

Fondsprofil

ISIN DE000A2PE1J9
WKN A2PE1J
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 7,2 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 122,69 EUR (16.12.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 116,85 EUR (16.12.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 119,05 EUR (05.12.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 96,24 EUR (08.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr 7,36 % (16.12.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
2,53 % (16.12.2025)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Juli
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,26 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,97 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 100,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

LiquidityRatio 0,84114
Investitionsgrad 98,93 %
Dauer des Verlustes in Tagen 282
Sharpe Ratio 0,74
Volatilität 8,46 %
Max Drawdown -14,7 %
Drawdown -1,52 %
Anzahl negativer Monate 14
Anzahl positiver Monate 22
Anteil positiver Monate 61,11 %
Schlechtester Monat -4,56 %
Bester Monat 5,1 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Team der TBF

Nach längerer Zeit der Stärke geriet der Aktienmarkt im November unter Druck, der S&P¿500 verlor vom Hoch fast 5%, erholte sich jedoch rasch. Das Stimmungsbild an den Börsen bleibt volatil, immer wieder dominieren Sorgen um den KI-Ausbau, die jedoch meist nur von kurzer Dauer sind.
Im Aktiensegment trug Eli Lilly maßgeblich zur Performance bei. Neue Preisvereinbarungen der US-Regierung für GLP-1-Medikamente schaffen Klarheit: Ab April 2026 gelten feste Preise von 245¿USD pro Monat für Medicare/Medicaid. Für Eli Lilly bedeutet dies stabile staatliche Preise, ein deutlich erweitertes adressierbares Patientenvolumen von über 40¿Mio. sowie strategische Vorteile durch höhere Therapietreue.
Die Anleihenmärkte bewegten sich in einem Umfeld erhöhter Unsicherheit, aber auch punktueller Entspannung. Politische Belastungsfaktoren wie US-Shutdown, Zollstreit mit China, Frankreich-Krise und UK-Budget-Krise wurden weitgehend abgebaut, was Risikoanlagen stützte. Gleichzeitig wuchsen Sorgen um die Finanzierungsoffensive der KI-Branche und steigende Unternehmensverschuldung. Makroökonomisch zeigten sich gemischte Signale: In den USA deuten schwächere Konjunkturdaten und ein nachlassender Arbeitsmarktdruck auf weitere Zinssenkungen hin, während in der Eurozone fiskalische Impulse aus Deutschland die Perspektive leicht verbesserten. China kämpft weiterhin mit schwacher Binnennachfrage.

30.11.2025

Chancen

Nutzung der Wachstumschancen an den Aktien- und Anleihemärkten. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden. Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten. Erzielung von Zinserträgen aus laufender Verzinsung. Aktives Zins-, Währungs- und Risikomanagement. Aktienkurse können marktbedingt starken Schwankungen unterliegen. Kursverluste sind jederzeit möglich, bis hin zum Totalverlust.

Risiken

Aktien- und Anleihekurse können marktbedingt starken Schwankungen unterliegen. Kursverluste sind jederzeit möglich, bis hin zum Totalverlust. Länder-, Bonitäts-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken der Emittenten können die Kurse der Anleihen negativ beeinflussen. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden. Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich die Verlustrisiken und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen. Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.