TBF BALANCED EUR S
Mischfonds international
Stand: 02.09.2025
Fondsprofil
| ISIN | DE000A2PE1J9 |
|---|---|
| WKN | A2PE1J |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 7,0 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Aktueller Ausgabepreis | 116,59 EUR (03.09.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 111,04 EUR (03.09.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 112,12 EUR (13.08.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 96,24 EUR (08.04.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | n/a (03.09.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
1,71 % (03.09.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 5,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 31. Juli |
| Ertragsverwendung | thesaurierend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,33 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 0,97 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,04 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | ja (min. 0,00 EUR) |
| Einzelanlage | ja (min. 100,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE |
Kennzahlen
| Dauer des Verlustes in Tagen | 273 |
|---|---|
| Sharpe Ratio | 0,36 |
| Volatilität | 9,36 % |
| Max Drawdown | -14,7 % |
| Anzahl negativer Monate | 15 |
| Anzahl positiver Monate | 21 |
| Anteil positiver Monate | 58,33 % |
| Schlechtester Monat | -6,12 % |
| Bester Monat | 5,1 % |
Ratings
| Morningstar Rating™ Gesamt |
|---|
Kommentar
Team der TBF
Im August standen die Märkte weiter im Zeichen geldpolitischer Erwartungen. Die Rede von Fed-Chef Jerome Powell in Jackson Hole wurde von den Märkten taubenhaft interpretiert: Die US-Notenbank signalisiert, den Arbeitsmarkt stärker zu priorisieren als die Inflationsbekämpfung. Damit ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte im September gestiegen. Vor diesem Hintergrund wurden im Fonds die Positionen in Brasilien über IBRD-Anleihen weiter aufgestockt sowie eine neue Position in der Türkei über die Asian Development Bank eröffnet. Die Schwellenländer profitieren zusätzlich von US-Zinssenkungen, was sich bereits positive Renditebeiträge in mexikanischen Staatsanleihen zeigt.
Als eines der letzten Unternehmen berichtete NVIDIA. Neben den soliden Zahlen sorgte insbesondere die Rede von Jensen Huang für Aufmerksamkeit: Hatte er im März auf der GTC noch von einer 1-Billion-Dollar-Chance durch KI gesprochen, so bezifferte er das Potenzial nun auf das Drei- bis Vierfache. Dies unterstreicht die Dynamik in den Bereichen Datencenter und KI, die NVIDIA weiter auf Wachstumskurs hält. Neu in das Portfolio aufgenommen wurde Banco Santander. Neben dem positiven Umfeld für Euro-Banken ist es insbesondere die starke Position im europäischen und lateinamerikanischen Markt, die für den Erfolg des Unternehmens ausschlaggebend ist. Die Bank wird voraussichtlich von der aktuellen Zinsstruktur in Europa und positiven Trends in Lateinamerika profitieren.
29.08.2025
Chancen
Nutzung der Wachstumschancen an den Aktien- und Anleihemärkten. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden. Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten. Erzielung von Zinserträgen aus laufender Verzinsung. Aktives Zins-, Währungs- und Risikomanagement. Aktienkurse können marktbedingt starken Schwankungen unterliegen. Kursverluste sind jederzeit möglich, bis hin zum Totalverlust.
Risiken
Aktien- und Anleihekurse können marktbedingt starken Schwankungen unterliegen. Kursverluste sind jederzeit möglich, bis hin zum Totalverlust. Länder-, Bonitäts-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken der Emittenten können die Kurse der Anleihen negativ beeinflussen. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden. Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich die Verlustrisiken und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen. Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.