Fondsprofil

ISIN DE000A2PF094
WKN A2PF09
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 2,8 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 104,44 EUR (19.01.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 99,47 EUR (19.01.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 99,84 EUR (14.01.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 96,94 EUR (02.01.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr 2,40 % (19.01.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
0,19 % (19.01.2026)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Jan.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 2,84 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,65 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,15 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

Investitionsgrad 0 %
LiquidityRatio 1
VaR 2,65 %
Dauer des Verlustes in Tagen 974
Sharpe Ratio -0,35
Volatilität 19,35 %
Max Drawdown -29,47 %
Drawdown -18,22 %
Anzahl negativer Monate 18
Anzahl positiver Monate 18
Anteil positiver Monate 50 %
Schlechtester Monat -12,45 %
Bester Monat 15,45 %

Kommentar

Foto des/der Fondsmanager(s) Heinrich Giesbrecht

Heinrich Giesbrecht

Im Dezember 2025 lag die Wertentwicklung des GI Alpha Innovation Fonds bei -0,87 %. Damit ergibt sich für das Gesamtjahr 2025 eine Entwicklung von -2,45 %.

Nach den teils deutlichen Rückgängen in Wachstumswerten in den vergangenen Monaten war im Dezember eine gewisse Beruhigung zu erkennen. Viele Titel haben sich stabilisiert, auch wenn es weiterhin einzelne Rücksetzer gab. Das ist in einem Umfeld normal, in dem Zinsen, Konjunkturerwartungen und die Stimmung an den Märkten noch nicht vollständig in eine Richtung zeigen.

Wichtig ist aus meiner Sicht der Blick nach vorn: Die langfristigen Treiber hinter innovativen Geschäftsmodellen bleiben intakt - Digitalisierung, Künstliche Intelligenz, Gesundheit sowie Energie- und Ressourceneffizienz. Viele Unternehmen, die im Fonds enthalten waren, verfügen weiterhin über starke Produkte, wachsende Märkte und tragfähige Wettbewerbsvorteile. Kurzfristige Kursbewegungen können davon ablenken, ändern aber nicht den strukturellen Kern dieser Entwicklung.

Gleichzeitig markiert der Dezember den Übergang in die Abwicklungsphase: Der Fonds wird zum 31.01.2026 geschlossen. Entsprechend bauen wir die einzelnen Wertpapiere seit Dezember schrittweise ab und erhöhen die Liquidität. Das erklärt auch, warum die Aktienquote zum 31.12.2025 nur noch rund 50 % betrug. In dieser Phase werden keine neuen strategischen Positionen mehr aufgebaut; der Fokus liegt auf einer geordneten, nachvollziehbaren Umsetzung mit Blick auf Handelbarkeit, Spreads und Risikoreduktion.

31.12.2025