GREIFF "special situations" Fund -I-
Stand: 01.06.2023
Fondsprofil
ISIN | LU1287772450 |
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WKN | A14ZX7 |
Auflagedatum | |
Gesamtfondsvermögen | 83,0 Mio. EUR |
Fondswährung | EUR |
Aktueller Ausgabepreis | 59,99 EUR (02.06.2023) |
Aktueller Rücknahmepreis | 57,13 EUR (02.06.2023) |
Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 59,14 EUR (19.01.2023) |
Jahrestief (Rücknahmepreis) | 56,94 EUR (30.05.2023) |
Wertentwicklung laufendes Jahr | -2,26 % (02.06.2023) |
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
1,77 % (02.06.2023) |
Ausgabeaufschlag | 5,00 % |
Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
Geschäftsjahresende | 30. Juni |
Ertragsverwendung | ausschüttend |
TER (= laufende Kosten) | 0,97 % p.a. |
Verwaltungsvergütung | davon 0,79 % p.a. |
Verwahrstellenvergütung | davon 0,04 % p.a. |
VL-fähig | nein |
Sparplan | nein |
Einzelanlage | ja (min. 10.000.000,00 EUR) |
Konformität | ja |
Vertriebszulassung | DE , FR , LU , AT |
Kennzahlen
Dauer des Verlustes in Tagen | 646 |
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Sharpe Ratio | 0,57 |
Volatilität | 3,84 % |
Max Drawdown | -5,68 % |
Anzahl negativer Monate | 14 |
Anzahl positiver Monate | 22 |
Anteil positiver Monate | 61,11 % |
Schlechtester Monat | -2,23 % |
Bester Monat | 2,68 % |
Ratings
ESG Rating |
Das ESG Rating wurde auf Basis von MSCI ESG bereitgestellter Daten entwickelt und berechnet. |
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Kommentar

Dirk Sammüller, verantwortlich seit 04.12.2015
Nachdem die Holidaycheck zuerst durch die Thomas Cook Pleite und den Supergau Corona einiges an Umsatz- und Wachstumspotential verloren hat, will Hauptaktionär Burda zukünftige Chancen lieber allein nutzen. Nach der Delisting-Offerte zu 2,70 EUR würde Burda in dem angekündigten Beherrschungsvertrag mit einer Barabfindung von 3,21 EUR und einer Ausgleichzahlung von 0,21 EUR gerne weitere Aktien einsammeln. Just zum Ablauf des Centrotec-Aktienrückkaufs zu 57,20 EUR wird auf die Bedingung einer Mindest-Andienung von 500.000 Aktien verzichtet. In Summe wurden lediglich 428.907 Aktien angedient. Weitere Kaufofferten für den Centrotec-Streubesitz dürften folgen. Fujitsu hat mit seiner Übernahmeofferte für GK Software derweil einen wichtigen Meilenstein erreicht und die Mindestannahmequote von 55% mit 65% doch noch übersprungen. Ein Schelm, der Böses dabei denkt! Zwar lässt sich über das Schachspiel der mittlerweile prominent beteiligten Hedgefonds nur mutmaßen, bei einem Scheitern wären allerdings alle Beteiligten als Verlierer vom Platz gegangen. Sowohl unter fundamentalen als auch übernahmespezifischen Aspekten gilt für die Aktionäre des Software-Unternehmens nun genau das Gegenteil! Finanzinvestor und Großaktionär Silver Lake will die Software AG komplett für 30 EUR übernehmen und von der Börse nehmen.
28.04.2023
Chancen
Investoren können vom mittel- bis langfristigen Kapitalwachstum jenseits der klassischen Renten- und Aktienstrategien profitieren. Der Fonds bietet durch seine Titelselektion einen attraktiven und ausgewogenen Zugang zu Unternehmen in Spezialsituationen und deren Wertentwicklung. Investoren können vom Informationsvorsprung, der aus einem geringeren Analysten- Coverage und von den Gelegenheiten, die sich bei einzelnen Aktien aufgrund fundamentaler Ereignisse ergeben, profitieren. Die Philosophie des Fonds besteht darin, ein Portfolio zu konstruieren, für das nicht die Marktkapitalisierung, und somit die Vergangenheit eines Unternehmens, das entscheidende Auswahl- und Gewichtungskriterium ist, sondern durch einen eigenen Analyse- Ansatz, Unternehmen in Spezialsituationen zu selektieren und zu gewichten. Diese Spezialsituationen können u.a. Unternehmen in einem Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag, Unternehmen die in einer Übernahmesituation stehen oder Unternehmen, die sich durch strukturelle Maßnahmen verändern, sein. Der Investmentprozess optimiert die Titelauswahl und sorgt für permanente Risikokontrolle. Diese Ausrichtung bietet die Chance einer weitgehend unabhängigen Wertentwicklung vom allgemeinen Aktienmarkt.
Risiken
Der Fonds unterliegt den typischen Kursänderungsrisiken und dem Marktzyklus von Aktienmärkten. Der Fonds kann in Bezug auf Sektor-, Länder-, Währung- und Faktorallokation stark von seiner Benchmark abweichen. Hierdurch kann es zu einer Konzentration innerhalb einem genannten Segment kommen, die zu höheren Kursänderungsrisiken im Vergleich zur Benchmark führen kann. Der Fonds kann einen Teil des Vermögens in Titel mit geringerer Marktkapitalisierung anlegen, für die es schwieriger werden kann, diese kurzfristig zu veräußern. Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Vermögensgegenständen besonders abhängig. Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden. Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.