Millennium Global Opportunities P I
Stand: 27.08.2025
Fondsprofil
| ISIN | LU0588515584 |
|---|---|
| WKN | HAFX5K |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 29,1 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Aktueller Ausgabepreis | 2.019,04 EUR (28.08.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 1.960,23 EUR (28.08.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 2.081,87 EUR (20.02.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 1.748,30 EUR (08.04.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | -1,91 % (28.08.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
4,80 % (28.08.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 3,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 31. Dez. |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,45 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 0,98 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,08 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | ja (min. 0,00 EUR) |
| Einzelanlage | ja (min. 50.000,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE , LU , AT |
Kennzahlen
| Dauer des Verlustes in Tagen | 188 |
|---|---|
| Sharpe Ratio | 0,04 |
| Volatilität | 9,21 % |
| Max Drawdown | -16,02 % |
| Anzahl negativer Monate | 13 |
| Anzahl positiver Monate | 23 |
| Anteil positiver Monate | 63,89 % |
| Schlechtester Monat | -4,1 % |
| Bester Monat | 6,78 % |
Kommentar
Henning Gebhardt
Der Juli präsentierte sich insbesondere in den USA weiterhin positiv. Die Magnificent Seven überzeugten mit sehr starken Zahlen und einem positiven Gewinnausblick. Unternehmen wie Nvidia oder Alphabet tendierten freundlich. Das Thema "Künstliche Intelligenz" bleibt weiterhin sehr präsent. Der Portfoliowert Nvidia legte um weitere 15 % zu. Neben Nvidia trugen auch AMD und TSMC stark zur Performance bei.Ein weiteres Thema, das wir im Mai neu ins Portfolio aufgenommen haben, ist die Raumfahrt. Sowohl die amerikanische Rocket Lab, ein Wettbewerber von SpaceX, als auch die italienische AVIO, die zuletzt von der Europäischen Union einen Großauftrag zur Herstellung von Starterraketen erhielt, verzeichneten einen starken Monat. Der seit Jahresbeginn schwache Dollar hinterlässt mittlerweile deutliche Spuren bei den europäischen Unternehmen. Insbesondere zyklische Werte sowie Konsumtitel, die im Fonds nicht gewichtet sind, litten stark unter dieser Entwicklung und den Unsicherheiten rund um die Zölle. Noch ist unklar, wie sich diese Zölle auf die Wirtschaft und die Geschäftsentwicklung der Unternehmen auswirken werden. Bisher haben sie keine nachhaltigen Spuren in den Wirtschaftszahlen hinterlassen.Trotzdem ist die Unsicherheit spürbar, und die Konsumenten in den USA beginnen, sich zurückzuhalten. Die amerikanische Fed hat aufgrund der unklaren Auswirkungen - vor allem auf die Inflation - weitere Zinssenkungen vorerst zurückgestellt. Frühestens im September ist mit einer Senkung zu rechnen.Mittlerweile ist klar, dass die meisten Länder mit Zöllen von 15 % und mehr rechnen müssen. Diese werden in den kommenden Monaten an die Konsumenten weitergegeben werden, was auch Auswirkungen auf den Bondmarkt haben dürfte, der in den letzten Monaten weitgehend unverändert tendierte.
31.07.2025
Chancen
Partizipation an der Entwicklung der globalen Finanzmärkte durch Nutzung von weltweiten Marktpotentialen. Breites Anlagespektrum durch die Anlage in unterschiedlichen Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Kasse, etc.). Risikostreuung und aktives Management. Der Fonds kann mittels Derivatgeschäften, Vermögenspositionen gegen potentielle Verluste absichern oder damit höhere Wertzuwächse erzielen. Die Anlage in Fremdwährungen kann den Fondspreis aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflussen. Durch den besonderen Fokus auf wachstumsorientierte Vermögensklassen, soll ein attraktives Ertragspotential erzielt werden.
Risiken
Die Anlageziele des Fonds können nicht garantiert werden. Das bedeutet: Der Preis der Fondsanteile kann auch unter den angestrebten Wert fallen. Der Wert der Fondsanteile hängt von den Werten der einzelnen Wertpapiere ab, die für den Fonds erworben werden. Diese Werte werden von kurs- und marktbedingten Wertschwankungen bestimmt. Deshalb können Fondsanteile an Wert verlieren und im Wert geringer sein als zum Zeitpunkt des Kaufs. Sollten Sie Ihre Fondsanteile verkaufen wollen, kann es deshalb sein, dass Sie Ihr Geld teilweise oder in Einzelfallen sogar ganz verlieren. Der Fonds investiert auch in Fremdwahrungen und wird von Veränderungen bei Wechselkursen bestimmt. Auch hier besteht eine Möglichkeit von Verlusten. Es kann dazu kommen, dass Ihnen Ihr investierter Betrag ganz oder teilweise für eine unbestimmte Zeit nicht zur Verfugung steht. Dies kann zum Beispiel in folgendem Fall auftreten: Dem Fonds gelingt es nicht, genügend Wertpapiere zu verkaufen, damit Anlegern, die ihre Anteile verkaufen mochten, der Rückgabewert bezahlt wird. Der Fonds darf Derivate in begrenztem Umfang einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher. Durch eine Absicherung können sich auch die Gewinnchancen des Fonds verringern. Der Fonds kann Opfer von Betrug oder anderen kriminellen Handlungen werden. Der Verlust handelnder Personen kann zu einer Beeinträchtigung der Investment-Performance führen. Verwahrrisiken: Mit der Verwahrung von Vermögensgegenständen insbes. im Ausland kann ein Verlustrisiko verbunden sein, das aus Insolvenz, Sorgfaltspflichtverletzungen oder missbräuchlichem Verhalten des Verwahrers/ Unterverwahrers resultieren kann. Der Fonds kann verschiedene Geschäfte mit Vertragspartnern abschließen. Wenn ein Vertragspartner insolvent wird, kann er offene Forderungen des Fonds nicht mehr oder nur noch teilweise begleichen.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.