Millennium Global Opportunities P I
Stand: 04.12.2025
Fondsprofil
| ISIN | LU0588515584 |
|---|---|
| WKN | HAFX5K |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 30,5 Mio. EUR |
| Anteilklassenwährung | EUR |
| Aktueller Ausgabepreis | 2.140,08 EUR (05.12.2025) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 2.077,75 EUR (05.12.2025) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 2.131,91 EUR (04.11.2025) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 1.748,30 EUR (08.04.2025) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | 3,97 % (05.12.2025) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
5,11 % (05.12.2025) |
| Ausgabeaufschlag | 3,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 31. Dez. |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,45 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 0,98 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,08 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | ja (min. 0,00 EUR) |
| Einzelanlage | ja (min. 50.000,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE , LU , AT |
Kennzahlen
| Investitionsgrad | 99,23 % |
|---|---|
| LiquidityRatio | 0,974059 |
| VaR | 6,07 % |
| Dauer des Verlustes in Tagen | 229 |
| Sharpe Ratio | 0,41 |
| Volatilität | 9,52 % |
| Max Drawdown | -16,02 % |
| Drawdown | -3,07 % |
| Anzahl negativer Monate | 13 |
| Anzahl positiver Monate | 23 |
| Anteil positiver Monate | 63,89 % |
| Schlechtester Monat | -4,1 % |
| Bester Monat | 6,78 % |
Kommentar
Henning Gebhardt
Im November endete eine seit April anhaltende lange Aufwärtsbewegung der Aktienmärkte. Kommentare des Fed-Chairman Powell, dass eine Zinssenkung im Dezember unwahrscheinlicher sein könnte, und eine wiederkehrende Skepsis gegenüber der tatsächlichen Dynamik des Geschäfts mit Künstlicher Intelligenz führten zu einer Korrektur der Aktienmärkte. Zuvor stark gestiegene Titel wie Advantest oder AMD korrigierten deutlich. Auch Aktien mit Bezug zur Verteidigungsindustrie, wie beispielsweise Hensoldt, mussten einen Teil der Kursgewinne der letzten Monate wieder abgeben. Wir hatten bereits frühzeitig bei einigen sehr gut gelaufenen Titeln wie AMD Gewinne mitgenommen und unser Portfolio insgesamt defensiver aufgestellt. Bei einigen Unternehmen wie LVMH, Rocket Lab, Prosus oder Twilio haben wir Gewinne realisiert. L'Oréal und ADP wurden vollständig verkauft. Trotzdem halten wir die sektoralen fundamentalen Trends weiterhin für intakt. Die Volatilität gibt uns die Chance, gerade in diesen Wachstumssektoren erneut Optionsprämien zu vereinnahmen. Gleichzeitig haben wir im November einige Unternehmen mit sehr stabilen langfristigen Wachstumsraten neu ins Portfolio aufgenommen. Dazu zählen die CME Group, die größte Derivatebörse der Welt, und KWS Saat, die nach einer Reorganisation und dem bevorstehenden Börsengang der Saatgutsparte von BASF vor einer Neubewertung stehen könnte. Ebenfalls ausgebaut wurde der Gesundheitssektor mit einer Neuposition in Novartis, Novo Nordisk und BB Biotech. Nach der Rückzahlung der TUI-Wandelanleihe haben wir die frei werdenden Mittel in zwei Laufzeitenfonds im Bereich hochverzinslicher US-amerikanischer Unternehmensanleihen reinvestiert.
30.11.2025
Chancen
Partizipation an der Entwicklung der globalen Finanzmärkte durch Nutzung von weltweiten Marktpotentialen. Breites Anlagespektrum durch die Anlage in unterschiedlichen Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Kasse, etc.). Risikostreuung und aktives Management. Der Fonds kann mittels Derivatgeschäften, Vermögenspositionen gegen potentielle Verluste absichern oder damit höhere Wertzuwächse erzielen. Die Anlage in Fremdwährungen kann den Fondspreis aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflussen. Durch den besonderen Fokus auf wachstumsorientierte Vermögensklassen, soll ein attraktives Ertragspotential erzielt werden.
Risiken
Die Anlageziele des Fonds können nicht garantiert werden. Das bedeutet: Der Preis der Fondsanteile kann auch unter den angestrebten Wert fallen. Der Wert der Fondsanteile hängt von den Werten der einzelnen Wertpapiere ab, die für den Fonds erworben werden. Diese Werte werden von kurs- und marktbedingten Wertschwankungen bestimmt. Deshalb können Fondsanteile an Wert verlieren und im Wert geringer sein als zum Zeitpunkt des Kaufs. Sollten Sie Ihre Fondsanteile verkaufen wollen, kann es deshalb sein, dass Sie Ihr Geld teilweise oder in Einzelfallen sogar ganz verlieren. Der Fonds investiert auch in Fremdwahrungen und wird von Veränderungen bei Wechselkursen bestimmt. Auch hier besteht eine Möglichkeit von Verlusten. Es kann dazu kommen, dass Ihnen Ihr investierter Betrag ganz oder teilweise für eine unbestimmte Zeit nicht zur Verfugung steht. Dies kann zum Beispiel in folgendem Fall auftreten: Dem Fonds gelingt es nicht, genügend Wertpapiere zu verkaufen, damit Anlegern, die ihre Anteile verkaufen mochten, der Rückgabewert bezahlt wird. Der Fonds darf Derivate in begrenztem Umfang einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher. Durch eine Absicherung können sich auch die Gewinnchancen des Fonds verringern. Der Fonds kann Opfer von Betrug oder anderen kriminellen Handlungen werden. Der Verlust handelnder Personen kann zu einer Beeinträchtigung der Investment-Performance führen. Verwahrrisiken: Mit der Verwahrung von Vermögensgegenständen insbes. im Ausland kann ein Verlustrisiko verbunden sein, das aus Insolvenz, Sorgfaltspflichtverletzungen oder missbräuchlichem Verhalten des Verwahrers/ Unterverwahrers resultieren kann. Der Fonds kann verschiedene Geschäfte mit Vertragspartnern abschließen. Wenn ein Vertragspartner insolvent wird, kann er offene Forderungen des Fonds nicht mehr oder nur noch teilweise begleichen.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.