Fondsprofil

ISIN DE000A1JRQD1
WKN A1JRQD
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 446,1 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Benchmark 12M EURIBOR
Aktueller Ausgabepreis 159,80 EUR (20.03.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 152,19 EUR (20.03.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 161,25 EUR (27.02.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 152,19 EUR (20.03.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr 0,05 % (20.03.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
4,51 % (20.03.2026)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. Juni
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 1,23 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,16 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 100,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 100,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Bestimmtheitsmaß 0.0
Alpha 30,07 %
LiquidityRatio 0,926718
Beta -0,56
Korrelation -0,01
Information Ratio 50,34
Investitionsgrad 93,95 %
Dauer des Verlustes in Tagen 122
Sharpe Ratio 0,89
Volatilität 9,45 %
Drawdown -4,44 %
Max Drawdown -18,52 %
Anzahl negativer Monate 11
Anzahl positiver Monate 25
Anteil positiver Monate 69,44 %
Schlechtester Monat -4,32 %
Bester Monat 6,83 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Team der TBF

Der Februar 2026 war von einer soliden konjunkturellen Ausgangslage geprägt, während erhöhte Nervosität einen breiten Aufwärtstrend verhinderte. Die Berichtssaison bestätigte stabile Gewinntrends, dennoch reagierten die Märkte selektiv. Diskussionen rund um Künstliche Intelligenz führten zu deutlichen Kursbewegungen. Infrastruktur, Industrie und Versorger profitierten von Investitionen und Auftragsbeständen, während Software und einzelne Finanzwerte unter Druck standen.
Im Rentensegment blieb das Umfeld geprägt von erhöhter Unsicherheit, allerdings auch von punktuellen Entspannungssignalen. Schwellenländeranleihen zeigten sich stabil vor dem Hintergrund einer konstruktiven Risikostimmung.
Auf der Aktienseite zählten Fujikura, Franco Nevada und GE Vernova zu den stärksten Performancetreibern. Fujikura profitierte von der massiven Ausweitung von KI-Infrastrukturen in den USA. Franco Nevada zeigte eine stabile Entwicklung im Minensektor und lieferte einen positiven Ergebnisbeitrag. GE Vernova profitierte weiterhin von starken Auftragseingängen in den Bereichen Power und Elektrifizierung.
Transaktionsseitig wurden in der ersten Monatshälfte Zukäufe in den Segmenten Industrie und Technologie getätigt. Zum Monatsende wurden defensive Konsumwerte reduziert. Im Anleihenbaustein wurde eine langlaufende USD Anleihe von Alphabet neu in das Portfolio aufgenommen, wodurch die Duration erhöht wurde.
28.02.2026

Chancen

Nutzung der Wachstumschancen an den Aktien- und Anleihemärkten. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden. Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten. Erzielung von Zinserträgen aus laufender Verzinsung. Zusatzerträge durch Ratingupgrades, Rücknahme- und Übernahmeangebote sind möglich. Aktives Zins-, Währungs- und Risikomanagement.

Risiken

Aktien- und Anleihenkurse können marktbedingt starken Schwankungen unterliegen. Kursverluste sind jederzeit möglich, bis hin zum Totalverlust. Länder-, Bonitäts-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken der Emittenten können die Kurse der Anleihen negativ beeinflussen. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden. Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich die Verlustrisiken und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen. Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.