Fondsprofil

ISIN DE000A1W9AD2
WKN A1W9AD
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 138,9 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 66,32 EUR (16.12.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 64,39 EUR (16.12.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 64,73 EUR (12.11.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 57,44 EUR (09.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr 3,44 % (16.12.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
2,44 % (16.12.2025)
Ausgabeaufschlag 3,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 2,25 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,00 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,00 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

LiquidityRatio 1
VaR 2,07 %
Investitionsgrad 99,46 %
Dauer des Verlustes in Tagen 239
Sharpe Ratio 0,58
Volatilität 6,37 %
Max Drawdown -10,65 %
Drawdown -0,53 %
Anzahl negativer Monate 13
Anzahl positiver Monate 22
Anteil positiver Monate 62,86 %
Schlechtester Monat -3,5 %
Bester Monat 4,34 %

Kommentar

Die globalen Finanzmärkte zeigten sich im Berichtsmonat November recht volatil. Hauptthemen waren zum einen die aufkommenden Bewertungsbedenken rund um die AI-Aktien sowie deren massive Investitionsausgaben, zum anderen die zunehmenden Zinssenkungshoffnungen durch die US-Notenbank. In dieser Gemengelage verzeichnete der apo Stiftung & Ertrag SBA insgesamt einen marginalen Monatsgewinn von 0,02%. Die im Sondervermögen allokierten europäischen Einzelaktien lieferten auf aggregierter Ebene einen leicht positiven Performancebeitrag. Hingegen verzeichnete der iShares MSCI USA Screened ETF, über den das US-Aktienexposure abgedeckt wird, in Euro gerechnet einen Monatsverlust von 70 Basispunkten, wobei der Löwenanteil der Währungskomponente zuzuschreiben ist. Die Euro-denominierten Einzelanleihen gaben im Aggregat nach, wobei einerseits das Zinsniveau anzog und sich andererseits die Credit-Spreads im Investment-Grade-Bereich ausweiteten. Die Duration des Anleihevermögens blieb im Berichtsmonat November konstant und lag am Monatsende bei 4,64. Das Durchschnittsrating des Anleiheportfolios befindet sich mit "A-" auf einem hohem Niveau. Der im Sondervermögen beigemischte Gold-ETC konnte ebenfalls einen Zugewinn verbuchen. Aufgrund von Mittelflüssen mussten einige Portfoliopositionen angepasst werden.

30.11.2025