Fondsprofil

ISIN DE000A117YH7
WKN A117YH
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 32,9 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 10.623,70 EUR (29.10.2025)
Aktueller Rücknahmepreis 10.623,70 EUR (29.10.2025)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 11.569,90 EUR (28.02.2025)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 10.305,51 EUR (11.04.2025)
Wertentwicklung laufendes Jahr -2,62 % (29.10.2025)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
1,53 % (29.10.2025)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. Nov.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 0,86 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,70 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,07 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 1.000.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 240
Sharpe Ratio -0,24
Volatilität 7,26 %
Max Drawdown -10,93 %
Anzahl negativer Monate 17
Anzahl positiver Monate 19
Anteil positiver Monate 52,78 %
Schlechtester Monat -4,28 %
Bester Monat 5,2 %

Kommentar

Im September stützten die Fed-Zinssenkung und das anhaltende KI-Momentum die großen Aktienindizes. Innerhalb des Gesundheitssektors prägten politische Schlagzeilen das Bild: Die neue Section-232-Untersuchung des US-Handelsministeriums zu Importen von PPE, medizinischen Verbrauchsgütern und Geräten schürte Tarifunsicherheit und Bewertungsdruck im Medtech-Bereich. Zudem drohte Präsident Trump Ende September mit 100-%-Zöllen auf importierte, gebrandete Arzneien (Ausnahmen bei US-Investitionszusagen), was Pharmawerte belastete. Der Fonds entwickelte sich im Berichtsmonat negativ, da insbesondere die europäischen Medizintechnikunternehmen, wie Coloplast und Straumann, unter den oben erwähnten Untersuchungen litten. Positiv trugen insbesondere die US-Unternehmen bei, die eher lokal tätig und weitestgehend immun von politischen Börsen sind. Transaktionsseitig haben wir Biomerieux, Roche, Sonova und Abbvie veräußert und Vertex uns Alcon gekauft. Zusätzlich haben wir mit Sysmex und Astellas unser Japan Exposure aufgebaut.

Chancen

  • Teilhabe am weltweiten Wachstum des Gesundheitsmarkts
  • Portfolio aus sorgfältig ausgewählten Unternehmen
  • Defensivere Alternative zu reinem Aktienfonds
  • Know-how eines erfahrenes Experten-Teams
  • Währungsrisiken können abgesichert werden
  • Relativ unabhängig von Konjunkturzyklen

Risiken

  • Generell birgt jede Investition das Risiko des Kapitalverlustes.
  • Allgemeines Marktrisiko (z.B. Kurs-, Währungs- oder Liquiditätsrisiken)
  • Branchenrisiken
  • Unternehmensspezifische Risiken
  • Zinsänderungs- / Kontrahentenrisiken
  • Risiken aus Derivateeinsatz
  • Risiko, dass die Anlageziele nicht erreicht werden.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.